המשקיע נלסון פלץ צפוי לגייס 750 מיליון דולר בהנפקה ראשונה לציבור של חברת צ'ק פתוח

המשקיע המיליארדר נלסון פלץ צפוי לגייס 750 מיליון דולר, במה שעשויה להיות ההנפקה הראשונה לציבור הגדולה ביותר אי פעם של חברת "צ'ק פתוח" (blanc check).



החברה של פלץ, טריאן אקוויזישנס 1, מתכננת להשתמש ברווחים מההנפקה כדי "לרכוש חברה בעלת עסקים מבוססים בעיקרה, אשר נוהלה בצורה לא נכונה", כך הודיעה החברה בהצהרה לרשות לניירות ערך בארה"ב, שהוגשה בסוף השבוע.



אם תוצאות ההנפקה של פלץ יהיו כמתוכנן, הנפקה זו תהיה גדולה מההנפקה של חברת היקס אקוויזישנס, של איש העסקים הטקסני טום היקס, אשר גיסה 550 מיליון דולר בספטמבר. בחודש אוגוסט הגישה חברת צ'ק פתוח נוספת, ליברטי אקוויזישנס, בקשה לרשות לניירות ערך בארה"ב להנפקה ראשונה לציבור לגיוס 750 מיליון דולר.



חברות צ'ק פתוח הן חברות אשר מוקמות למטרה הבלעדית של רכישת חברות אחרות. בד"כ חברות אלה הופכות לציבוריות לפני שהן מבצעות רכישות, ויש להן הסכם לפיו הן יחזירו את כספי המשקיעים מההנפקה בתוך זמן מסוים, אם לא יצליחו לסגור עסקת רכישה.



חברות צ'ק פתוח, אשר החלו לצוץ בשנים האחרונות, מעוררות מחלוקות ברחבי העולם, מכיוון שאין להן רקורד של הכנסות או רווח. לחברות אלה, למעשה, צוות ניהולי בלבד אשר מבטיח רכישה של חברות בהזדמנות הראשונה.



הנפקות ראשונות לציבור של חברות צ'ק פתוח גייסו 24 מיליון דולר בלבד בשנת 2003 - השנה בה הפכו חברות צ'ק פתוח לציבוריות. בשנת 2004 כבר גייסו חברות אלה 240 מיליון דולר, ואילו בשנת 2005 גייסו חברות צ'ק פתוח 2 מיליארד דולר, לפי נתוני חברת דיאלוג'יק.



פלץ צופה כי חברת טריאן אקוויזישנס 1 תמכור 75 מיליון יחידות, במחיר של 10 דולרים למניה. כל יחידה שכזו כוללת מניה רגילה אחת ושטר עירבון. כל עירבון נותן לבעליו את הזכות לרכוש מניה של חברת טריאן ב-7.5 דולרים, החל משנת 2008.



פלץ ניהל לאחרונה מגעים לרכישת רשת ההמבורגרים וונדיס אינטרנשיונל. חברת טריאן פאנד מנג'מנט שבבעלותו מחזיקה ב-10% מחברת וונדיס. לפלץ אחזקות גם בחברות כמו קדבורי שוופס והיינץ.