בני גאון מתקשה בחודש האחרון להנפיק לציבור חברות מקבוצת גאון אחזקות. לפני מספר שבועות בוטלה הנפקת חברת אהבה בבורסה בלונדון, לאחר שלא קיבלה את המחיר בו חפצה. כעת מסתבר שגם הנפקת אייס הולכת מאוד קשה.
המכרז המוסדי של אייס היה אמור להתקיים אתמול, אך נדחה להיום בעקבות ביקושים דלים בהנפקה. בעקבות זאת, שיפרו באייס את התנאים למשקיעים וחתכו את השווי האפקטיווי בכ-40-35 מיליון שקל.
אייס תיכננה לגייס על פי שווי אפקטיווי של 240 מיליון שקל וחתכה את השווי כעת לכ-205-200 מיליון שקל. באייס העניקו למשקיעים המוסדיים אופציות חינם ובנוסף התחייבו בעלי המניות לרכוש גם הם בהנפקה.
ביום חמישי התנהל המכרז על האג"ח של אייס, במסגרתו הבטיחה החברה גיוס של 120 מיליון שקל, מתוך היקף כולל של 150 מיליון שקל. הריבית על האג"ח נקבעה בגובה של 6%.
גאון מחזיקה ב-50% מאוטו דיפו, המחזיקה בכ-100% מחברת אייס. החברה מצרפת נספח של דו"חות אוטו דיפו לדו"חותיה, וכך נחשפות תוצאותיה הכספיות של הרשת.
אוטו דיפו סיימה את המחצית הראשונה של 2007, עם שיפור אדיר בתוצאותיה. הכנסות החברה זינקו ל-348 מיליון שקל, מול 299 מיליון שקל במחצית הקודמת; הרווח התפעולי שלה עלה ל-17.6 מיליון שקל - מול 7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי שלה הסתכם בכ-10.5 מיליון שקל, מול 3.4 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2006.
הרבעון הראשון של אוטו דיפו היה מעט חלש יותר, כשההכנסות עלו בכ-4% בלבד. יחד עם זאת, הרווח הנקי זינק ל-6.5 מיליון שקל, הודות לשיפור משמעותי ברווחיות הגולמית.
עיקר הכנסותיה של הרשת מגיעות ממכירות לתחום הבית (כ-80%) במחצית הראשונה של השנה, ועוד כ-14% מגיע מתחום הרכב. את 2006 היא סיימה עם הכנסות של כ-644 מיליון שקל, ורווח נקי של כ-21.3 מיליון שקל.
לאחרונה קיבלה החברה החלטה להתרחב בחו"ל ובמסגרת זו היא חתמה ביוני על הסכם להקמת רשת עשה זאת בעצמך בטורקיה, תחת זיכיון של אייס. כרגע מדובר בתוכנית המצויה בשלבי מו"מ ראשוניים בלבד.
לצד התוצאות הללו, הרי שלאוטו דיפו יש - נכון לסוף הרבעון הראשון - גירעון של כ-19 מיליון שקל בהון טרם ההנפקה.
ולבסוף, בדיוק כשם שדאג למשכורת מכובדת (1.7 מיליון שקל בשנה) עבור עצמו בגאון אחזקות - בני גאון יודע גם לדאוג לבכירים של אופיס דיפו.
אוטו דיפו מנוהלת היום על ידי קובי מויסה. מויסה, ביחד עם שלושה בכירים נוספים, קיבלו השנה אופציות בשווי של כ-9 מיליון שקל - מחצית מהם למויסה.
חודש קשה לבני גאון: לאחר כישלון הנפקת אהבה - הוא נאלץ לחתוך גם כ-35 מיליון שקל מהשווי של אייס
שרון שפורר
5.11.2007 / 10:05