פסגות ואי.בי.אי גייסו מיליארד שקל, פריזמה ואילנות פדו 700 מיליון שקל

לאחר הקיץ הקשה הגיע אוקטובר חיובי לענף קרנות הנאמנות. כיוון זרימת הכספים התהפך ותעשיית הקרנות עברה לצבירה נטו חיובית, אם כי קטנה - 51 מיליון שקל. באוקטובר התחזקה מגמת השוני בין המנהלים - יש שמצליחים לשבות את לב היועצים בבנקים ולגייס כסף מהציבור, ויש שסופגים פדיונות גדולים. כ-40% מהמנהלים גייסו, כ-30% פדו והיתר נותרו מאוזנים פחות או יותר.



מבין המגייסים בולטת פסגות עם גיוס של 665 מיליון שקל באוקטובר, ו-4.6 מיליארד שקל מתחילת השנה. מנהלת מצליחה נוספת היא אי.בי.אי, עם גיוס גדול של 460 מיליון שקל ו-1.3 מיליארד שקל מתחילת 2007. אלטשולר שחם גייסה באוקטובר 220 מיליון שקל, ואקסלנס - 180 מיליון שקל.



בין המגייסות היו גם אפסילון, U בנק ורוטשילד (50-85 מיליון שקל כל אחד). כ-20 מנהלים נוספים גייסו בין מיליונים בודדים ל-30 מיליון שקל, כל אחד. מנהל-אורח קטן יחסית, מוריץ-לופטנר, גייס סכום גדול במיוחד של כ-100 מיליון שקל, רובם בקרן מוריץ אג"ח מדינה.



בין המאבדים גובה יש להזכיר את הנשחקת הסדרתית, פריזמה, שאיבדה 400 מיליון שקל והשלימה פדיונות של 3.8 מיליארד שקל מתחילת 2007. אילנות בטוחה איבדה 300 מיליון שקל וכלל פיננסים 200 מיליון שקל. מהקרנות של ישיר והראל-פיא נפדו 200 מיליון שקל (מכל אחת). בעוד אצל פריזמה, כלל פיננסים והראל-פיא מורגשת ירידה בפדיונות, אצל ישיר יש החודש עלייה בפדיונות. האם עדי אשכנזי שנבחרה בשבוע שעבר לייצג את ישיר תעזור?



פדיונות קטנים יותר, של 50-80 מיליון שקל, נרשמו אצל גאון, מיטב, איפקס, מנורה מבטחים, ומגדל. פדיונות של כ-40 מיליון שקל ספגו אנליסט, שוהם, ספרינט, אפריקה ישראל ודש.



הקרנות המנייתיות חזרו לגייס



באוקטובר חזרו הקרנות המנייתיות בישראל לגייס - אולי גם בהשפעת הטענה שהציבור נשאר בחוץ למרות העליות. לאחר חמישה חודשים של פדיונות, שבהם יצאו מהמנייתיות כ-1.5 מיליארד שקל, גייסו הקרנות המנייתיות 280 מיליון שקל. בעיקר גייסו המנייתיות הכלליות (140 מיליון שקל), אבל גם ת"א 100, 75, 25 גייסו (110 מיליון שקל יחד), ואפילו קרנות היתר והענפיות גייסו. פדיונות נרשמו בקרנות הנדל"ן ובקרנות האופציות.



הגיוסים בקרנות המנייתיות בולטים אצל פסגות, שגייסה יותר מ-100 מיליון שקל בשש קרנות מנייתיות; ואצל אלטשולר, שגייסה יותר מ-50 מיליון בקרן הירוקה. אצל אקסלנס נשואה הובילה בגיוסים קרן אג"ח חברות (שגייסה 100 מיליון שקל) ואצל אי.בי.אי עיקר הגיוסים נרשמו בקרנות האג"ח (320 מיליון שקל) והמק"מ (140 מיליון שקל).



בקבוצת הגמישות סך המאזן עדיין שלילי, שכן נפדו מהן 40 מיליון שקל, אבל הקרן הגמישה פריזמה השקעות גייסה 30 מיליון שקל. בקרנות השקליות הכסף נכנס בעיקר לשקליות הטהורות ובמיוחד לקרנות המק"מ והשקליות הקצרות האחרות. ואולם בניגוד לספטמבר, באוקטובר גם השקליות המעורבות הצליחו לגייס.



בגזרת האג"ח נמשכים הפדיונות בקרנות אג"ח כללי עם מניות, על אף שגם בקבוצה זו היו תנודות לשני הכיוונים: מצד אחד קרנות שפדו כמו מגדל 20/80 מגדל 90/10 ובטוחה אג"ח (שלוש הקרנות שפדו הכי הרבה באוקטובר). מצד שני, אי.בי.אי גיא אג"ח כללי, אלטשולר שחם אג"ח הזדמנויות (קרן חדשה) ופסגות תיק השקעות עד 20, שגייסו 190 מיליון שקל, 80 מיליון ו-50 מיליון, בהתאמה.



מאזן חיובי רק בקרנות האג"ח



מתחילת השנה גייסה תעשיית הקרנות 10.4 מיליארד שקל, כשעדיין רק קרנות האג"ח מציגות מאזן חיובי (למרות הפדיונות שנרשמו בהן בחודשים האחרונים), של 16 מיליארד שקל. בכל האפיקים האחרים נרשמה צבירה שלילית מתחילת השנה. סך נכסי הקרנות עלה ל-129.7 מיליארד שקל, לעומת 127 מיליארד בסוף ספטמבר.



השינוי בנכסים, בסך כ-2.8 מיליארד שקל, נובע רובו ככולו מעליית ערך הנכסים עקב תשואות חיוביות שרשמו רוב הקרנות באוקטובר. מעט פחות ממחצית הנכסים נמצאים כיום בקרנות אג"ח, כרבע מהם בקרנות שקליות, וכל השאר בקרנות מנייתיות (20%) ומט"חיות (7%).