הרווח הנקי של אקסלנס גדל ב-73% ל-27 מ' ש' בזכות רכישת קופות הגמל ולמרות הפסד של 9 מ' ש' מהתיק הפרטי

בית ההשקעות , שבשליטת הפניקס, רוני בירם וגיל דויטש, מסכם הבוקר רבעון טוב בו צמחו ההכנסות ב-36% ל-100 מיליון שקל. הרווח התפעולי גדל ב-9% ל-36 מיליון שקל, אולם הרווח הנקי זינק ב-73% ל-27 מיליון שקל כתוצאה מהפרשה נמוכה יותר למס הכנסה: 9 מיליון שקל במקום 17 מיליון שקל ברבעון המקביל.



על התמונה הכללית הטובה מעיב בעיקר הפסד של 9 מיליון שקל שרשמה החברה מניהול תיק המניות הפרטי שלה (נוסטרו). מדובר בנתון מתמיה מעט מאחר שבתקופה זו עלה מדד המעו"ף ב-2% ומדד תל אביב 100 נותר יציב. בתקופה זו היכה משבר האשראי האמריקאי בשוקי העולם, אולם המדדים תיקנו את הירידות תוך זמן קצר.



כמו מרבית החברות בישראל, גם אקסלנס נפגעה ממדד המחירים לצרכן הגבוה ברבעון השלישי - אשר הגדיל את הוצאות המימון שלה (כסף אותו היא משלמת לבעלי איגרות החוב) שהסתכמו ב-17 מיליון שקל לעומת 2 מיליון שקל בלבד ברבעון המקביל.



מרבית תחומי הפעילות של החברה לא רשמו צמיחה משמעותית בהשוואה לרבעון המקביל: הרווח מעמלות נותר על 12 מיליון שקל, ההכנסות מתעודות הסל הסתכמו ב-21 מיליון שקל (לעומת 22) וגם ההכנסות ממוצרים מובנים ומחיתום נותרו ללא שינוי מהותי.



לעומתם, הסעיפים האחראים לצמיחה בהכנסות הם ההכנסות מניהול קופות גמל וקרנות פנסיה שזינקו ביותר מפי 4 לעומת הרבעון המקביל. הסיבה לכך היא רכישת קופות הגמל של בנק המזרחי טפחות שלא היו ברשות אקסלנס ברבעון המקביל. תחום נוסף שזינק ב-69% הוא תחום ניהול תיקי לקוחות, קרנות נאמנות וקרנות גידור. תזרים המזומנים של אקסלנס (כסף הנכנס בפועל לקופת החברה) גדל ב-170% ל-74 מיליון שקל.







תמונת החברה ב-9 החודשים הראשונים של 2007 מעלה תמונה דומה: הכנסות החברה עלו ב-62% ל-375 מיליון שקל והרווח הנקי עלה ב-79% ל-179 מיליון שקל. גם כאן, נמצא מנוע הצמיחה העיקרי בהכנסות מניהול קופות גמל שעלו ביותר מפי 3.5 ל-136 מיליון שקל.



נכון לסוף הרבעון ה-3 של 2007, מנהלים באקסלנס 44 מיליארד שקל לעומת 20 מיליארד שקל בסוף התקופה המקבילה. הסיבה לעלייה החדה היא גידול בנכסי הקרנות, תיקי הלקוחות וקופות הגמל, אבל גם מהשלמת העסקה לרכישת קופות הגמל של בנק המזרחי, שם נמצאים 10.2 מיליארד שקל ושעליהן שילמה אקסלנס 337 מיליון שקל.



פרט מעניין נוסף הוא ההערה האחרונה אותה כתבו רואי החשבון של החברה בה הם אומרים כי "כנגד החברה, נושאי משרה בה ונשוא משרה בחברות בנות, נפתחו הליכי חקירה של רשות ניירות ערך במסגרתם נחקרו והוזמנו לחקירה נושאי משרה בכירים בחברה ובחברות בנות". באקסלנס מעריכים כי מדובר בחקירה בנושא עמלות ברוקראז' בקרנות הנאמנות וסבורים כי "לא ניתן בשלב זה להעריך את מידת השפעת החקירה על החברה".