60% מהחברות: המעבר ל-IFRS יקטין יתרת העודפים

הדו"חות לרבעון השני של 2007 סיפקו לראשונה מידע כמותי על ההשפעה שתהיה למעבר לתקנים החשבונאיים הבינלאומיים (IFRS) בינואר 2008 על הדו"חות הכספיים ומאזני החברות הציבוריות, וזאת על פי הנחיית רשות ניירות ערך.



מי ששינוי התקינה החשבונאית נשמע בשבילו כמהלך ערטילאי - צריך לצפות לתוצאות מוחשיות מאוד שיתבטאו בדו"חות שיפרסמו החברות הציבוריות ב-2008.



קסלמן וקסלמן ביצעה סקר על פי הדו"חות למחצית הראשונה במטרה לקבל אומדן של השפעת המעבר ל-IFRS על מאזני החברות לפי תחזיות החברות עצמן.



קסלמן וקסלמן ניסו להתמקד בחברות שהשפעת המעבר לתקני IFRS עשויה להיות המהותית ביותר עבורן, ולכן הסקר כלל את כל החברות בת"א 100 ובמדד יתר 50 שהיקף פעילותן גדול בדרך כלל מזה של שאר החברות הציבוריות.



תוצאות הסקר מגלות כי 59% מהחברות שנכללו בסקר צופות שהמעבר לדווח לפי תקני IFRS יקטין את יתרת העודפים במאזניהם. הסיבות המרכזיות לכך הן שמדידה בשווי ההוגן של אופציות שהונפקו על ידי החברות וצמודות למדד המחירים לצרכן או לשער הדולר, וכן מדידה בשווי הוגן של נגזרים משובצים כמו שכר דירה. גורמים חשובים אחרים הם הפרשות נוספות להתחייבות תלויות לפי תקני IFRS וכן הפחתת סכומים שמתייחסים לחכירת קרקעות ממינהל מקרקעי ישראל.







גידול בנכסים



הסקר שערך קסלמן בקרב 57 מהחברות הנסחרות במדד ת"א 100 ו-38 חברות במדד יתר 50 גילה ש-74% מהחברות שנכללו במדגם העריכו שהמעבר לתקני IFRS יגדיל את נכסיהם המדווחים. הגורמים העיקריים לכך הם שערוך הרכוש קבוע לשוויו ההוגן, בין כמדיניות ובין חד-פעמית עקב בחירה בהקלה הניתנת במסגרת תקן 1 של IFRS.



גורם מרכזי נוסף להשפעה החיובית של מדידת הנכסים הוא המעבר לאיחוד יחסי של חברות במקום רישום חלק החברה בהונם העצמי של החברות בשורה אחת (שיטת השווי המאזני).



73% מהחברות שהשתתפו במדגם מעריכות שהמעבר לתקני IFRS יגדיל את התחייבויותיהן. זאת בעיקר משום שאופציות צמודות מדד או מט"ח שסווגו כהון ייחשבו כהתחייבות על התקנים החדשים וישוערכו לשוויים ההוגן, וכן בשל ההכרה באופציות Put שבידי מיעוט בחברות בנות כהתחייבות, ובשל הפרשות נוספות להתחייבויות תלויות כלומר תהליכים משפטיים שהחברה מעורבת בהם.



מרבית החברות במדגם (64%) מעריכות שהמעבר לתקני IFRS יגדיל את הונם העצמי. הסיבה לכך היא שזכויות המיעוט בחברה יסווגו מעתה להון העצמי של החברה.



המידע הכמותי המשמעותי הבא ביחס להשפעה הצפויה של עידן ה-IFRS צפוי להתקבל רק במארס 2008 כאשר החברות הציבוריות יפרסמו את הדו"חות השנתיים ל-2007, ובהם יכללו ביאור שמכיל את המאזן ואת דו"ח רווח והפסד ל-2007, כפי שהם ערוכים על פי התקנים החדשים.



המדגם של הסקר כלל 57 מהחברות הנסחרות במדד ת"א 100 ו-38 חברות במדד יתר 50.



רו"ח משה פרץ, שותף וראש המחלקה המקצועית בקסלמן וקסלמן, מציין את המגבלות של אומדנים אלה להשפעות המעבר לתקני IFRS: חלק מהחברות שנכללו בסקר עדיין אינן יודעות מה תהיה ההשפעה של המעבר, למשל משום שנתקלו בסוגיות חשבונאיות סבוכות. אחרות ציינו שעדיין לא הצליחו לכמת את ההשפעות, ואחרות ייאלצו להתחשב בתקנים חדשים שיתפרסמו ב-2008, ולכן הדו"חות ל-2007 שישמשו מספרי השוואה לדו"חות 2008, שנת היישום הראשונה של התקן, יצטרכו לשקף תקנים שתוכנם אינו ידוע בשלב זה.