בלאקרוק תנהל את הקרן החדשה שהקימו הבנקים הגדולים בארה"ב כדי להחיות את שוק ניירות הערך המגובים בנכסים

חברת ניהול הקרנות בלאקרוק צפויה להפוך למנהלת קרן בסך 75 מיליארד דולר שהקימו שלושת הבנקים הגדולים בארה"ב - סיטי (לשעבר סיטיגרופ), ג'יי פי מורגן צ'ייס ובנק אוף אמריקה - במטרה להחיות את שוק ניירות הערך המגובים בנכסים. כך מסר גורם המקורב לאחד מהבנקים.



לדברי הגורם, בימים אלה מקיימים נציגי הבנקים ובלאקרוק מגעים מתקדמים שיהפכו את בלאקרוק, המנהלת נכסים בשווי של 1.3 טריליון דולר, למנהלת הקרן. הקרן, פרי יוזמתו של שר האוצר האמריקאי הנרי פולסון, נועדה לייצר מאגר מזומנים משותף שיסייע לקרנות השקעה למכור נכסים שערכם ירד בחדות בעקבות משבר האשראי.



הקרן החדשה תעזור לשקם את כלי ההשקעה המובנים (SIV), השווים 320 מיליארד דולר, שנקלעו לקשיים פיננסיים ונאלצו למכור נכסים על מנת להחזיר כספים לנושים בעקבות המשבר בשוק ניירות הערך המגובים בנכסים, ולאפשר להם למכור אג"ח מגובות משכנתאות שהביקוש אליהן ירד במטרה למנוע החמרה של משבר האשראי והידרדרות נוספת בשוק הדיור האמריקאי.



שלושת הבנקים הגדולים הגיעו בשבוע שעבר להסכמה על מבנה הקרן, וגורמים מקורבים מסרו כי השלושה מקווים להתחיל בגיוס ההון הדרוש להפעלת הקרן כבר בשבוע הבא. בחודשיים האחרונים ניהלו נציגי סיטי, ג'יי פי מורגן צ'ייס ובנק אוף אמריקה מגעים קדחתניים על אופי הקרן ופעילותה, כל זאת על רקע הידרדרות מתמשכת במצבם של שוקי האשראי העולמיים.



הקרן, שהוקמה בתיווכו של פולסון, ספגה בשבועות האחרונים ביקורות לא מעטות מגורמים שטענו כי מדובר בניסיון להגן על הבנקים מהפסדים שספגו בעקבות החלטות שגויות. המתנגדים למהלך טוענים כי המאגר החדש יגן על המוסדות הפיננסים מפני התמודדות עם התוצאות של שגיאותיהם, זאת בעוד שלטענת התומכים מדובר במהלך חיוני כדי למנוע משוקי האשראי טלטלות נוספות.



בלאקרוק, שמחזיקה בעצמה בחשיפה של פחות מ-1% לכלי השקעה מובנים ולא הרבתה להשקעה בשוק האג"ח המגובות במשכנתאות סאבפריים שקריסתו הובילה לפריצת משבר האשראי, צפויה לספק לקרן החדשה אמינות על רקע החששות כי מדובר במבנה רעוע שיוביל לטלטלה פיננסית נוספת. מנכ"ל בלאקרוק ומייסדה, לורנס פינק, עלה לאחרונה לכותרות כשהוזכר כמועמד המוביל לרשת את סטן אוניל בתפקיד מנכ"ל בנק ההשקעות מריל לינץ', לפני שמריל הודיע כי העדיף לבחור במנכ"ל NYSE ג'ון תיין למשרה הבכירה.