גיוס אחרון לפני גולדמן סאקס? חברת החשמל גייסה כ-400 מיליון שקל בהנפקת אג"ח

על רקע ההלוואה המבוששת של בנק ההשקעות גולדמן סאקס, ביצעה היום חברת החשמל גיוס הון נוסף. ל-TheMarker נודע כי חברת החשמל גייסה סכום מוערך של כ-400 מיליון שקל בהנפקת אג"ח לתקופה של חמש שנים בלבד. החברה יצאה להנפקה מתוך כוונה לגייס 100 מיליון שקל, אך החליטה לממש את ביקושי היתר.



גם לפני כחודש השלימה חברת החשמל גיוס של 245 מיליון שקל בהנפקת אג"ח בעל מח"מ של חמש שנים. ואולם, על אף המח"מ האטרקטיווי נסגרה ההנפקה במרווח תשואה של 1.78% מעל אג"ח ממשלתי דומה ובריבית של 5.16%. היה זה גיוס לא מרשים נוסף, לאחר שבתחילת ספטמבר נכשלה החברה בהנפקת שתי סדרות של אג"ח במח"מ קצר (8-5 שנים), אשר הניבו לחברה 234 מיליון שקל, בריבית של 5.5%-5.4%, כשהחברה נאלצת לוותר על ביקושים נוספים בהיקף 200 מיליון שקל.



חברת החשמל נזקקת מדי שנה לגיוס של כ-1 מיליארד דולר - אך השנה השלימה גיוס של כ-1.2 מיליון שקל בלבד ובריביות גבוהות יחסית. בחברת החשמל נימקו באחרונה את הקשיים בגיוס ההון בשוק המקומי הרווי ובאי הוודאות סביב אופי השינוי המבני המתוכנן בחברה, והחלו במהלכים לצמצום ההוצאות השוטפות. בנוסף ספגה החברה מכה עם הקשיים אליהם נקלעה ההלוואה המתוכננת מגולדמן סאקס.



בנק ההשקעות הודיע בסוף אוגוסט לחברה כי יבקש לבחון מחדש את ההלוואה בגובה מיליארד דולר לחברה, עד להתבהרות השלכות משבר הסאבפריים העולמי על השווקים. באחרונה התנה את ההלוואה בהצגת דו"חותיה הכספיים של החברה לרבעון השלישי של 2007. לפני כשבועיים פירסמה חברת החשמל אזהרת רווח חמורה לפיה היא צופה הפסד רבעוני של 236 מיליון שקל, ותסיים לפיכך את תשעת החודשים הראשונים של 2007 בהפסד של 300 מיליון שקל.