קרן הגידור בלו ווייב - השייכת לחברת ההשקעה הפרטית קרלייל גרופ - איבדה 9.3% מאז נוסדה במארס

קרן הגידור בלו ווייב, השייכת לחברת ההשקעה הפרטית קרלייל גרופ, איבדה 9.3% מאז נוסדה במארס במטרה לעזור לקרלייל להתרחב מעבר לעסקות השלטות.



הקרן, המנוהלת על ידי ריק גולדסמית וראלף ריינולדס, שניהם בכירים לשעבר בדויטשה בנק, נפלה ב-9.5% באוקטובר לאחר שהחלה את החודש עם נכסים בשווי 690 מיליון דולר, לפי משקיע שסרב לחשוף את זהותו. הקרן נפגעה מהימורים על אשראי מובנה, הכולל גם ני"ע מגובי משכנתאות כגון CDO.



את הירידה של בלו ווייב מאז מארס אפשר להשוות לעלייה הממוצעת של 10% שרשמו קרנות גידור בעולם ותשואה של 6.7% שרשמו קרנות מרובות אסטרטגיה המהמרות על פערי מחירים בין מניות, אג"ח וניירות ערך אחרים.



"כמה אנשים מוכשרים מאד מוכים וחבולים כעת. זוהי התחלה קשה לחברה כה מצליחה", אמר דיוויד נלסון, מנכ"ל קרן הגידור DC נלסון אסט מנג'מנט.



נכסי בלו ווייב התחלקו בין ארבע אסטרטגיות בתחילת אוקטובר, לפי עדכון הלקוחות. כ-26% הוקצו להשקעות באשראי; 54% הוקצו להימורים על עלייה ונפילה במחירי מניות. 20% הנותרים התפצלו בין הימורים תנודות מחירים יחסיות בין מניות למניות של חברות הנמצאות בעיצומו של מיזוג או אירועים אחרים.



קרלייל, חברת ההשתלטות השניה בגודלה בעולם אחרי בלקסטון, גייסה את גולדסמית, מנכ"ל בלו ווייב וריינולדס, סמנכ"ל ההשקעות, על מנת לעזור לחברה לנצל את הצמיחה בקרב קרנות הגידור. קרנות גידור שילשו ויותר את שווי נכסיהן מאז 2002 ליותר מ-1.8 טריליון דולר, לפי נתוני חברת הדג' פאנד ריסרץ'.



קרלייל התכוננה לפתוח את בלו ווייב עם נכסים בשווי של למעלה ממיליארד דולר אך לא פיספסה את יעד המינימום ב-300 מיליון דולר, לפי המשקיע האנונימי. לקוחות בלו ווייב משלמים עמלת ניהול של 2% על הכסף אותו הם משקיעים בקרן ומסכימים לשלם עמלות תמריצים של 20%-18% על רווחים מההשקעות, לפי מסמכי הקרן.



קרלייל נוסדה ב-1987 על ידי דייוויד רובינסטיין, וויליאם קונוויי ודניאל ד'אנג'לו. היא התרחבה מעבר לתחום ההלוואות הממונפות לנדל"ן ולהון סיכון, בנוסף לקרנות גידור. החברה מנהלת מעל ל-76 מיליארד דולר.