למרות המצב הבעייתי בשוק הנדל"ן העולמי , שבשליטת מוזי ורטהיים ונתן חץ, מתכננת גיוס של 600 מיליון שקל בהנפקת אג"ח. מדובר בהרחבת סדרת אג"ח נסחרת במח"מ של 6.1 שנים שנסחרת לפי תשואה של 4.7%. דירוג הסדרה על ידי מעלות הוא AA מינוס עם תחזית שלילית.
אלוני חץ פעילה בשווייץ, ארה"ב, קנדה, באמצעות חברות שבשליטתה בארצות אלה וקנתה לאחרונה גם נתח מחברת פיראלי האיטלקית. הירידה המהותית במחירי המניות של החברות המוחזקות במחצית השנה השנייה של השנה המובילה לשחיקה במיצובה הפיננסי במהלך התקופה, כותבים במעלות. הירידה באה בעקבות הנפילות המאפיינות את ענף הנדל"ן בישראל ובעולם.
מעלות מציינת עוד כי החברה לא תעמוד מיד לאחר ההנפקה ביחסים הפיננסים שהתוו לה בשל ירידת שווי החברות המוחזקות. ולדברי החברה היא מתכננת להתאים את היחסים האלה עד לסוף 2008 על מנת לעמוד בדירוג.
יחד עם זאת, אומרת מעלות כי על אף ההרעה בגמישותה הפיננסית של החברה, מיצובה העסקי של אלוני חץ נותר גבוה. "החברה תמשיך לשמור על מדיניות עסקית מאוזנת הכוללת בעיקר ביצוע השקעות דפנסיוויות בחברות נדל"ן מניב בשווקים מערביים, וכן תפעל לשמירה על מדיניות פיננסית מאוזנת", כותבים שם.
אלוני חץ מתכננת גיוס של 600 מיליון שקל; מעלות: "מצבה הפיננסי של החברה נשחק במהלך המחצית השניה של 2007"
נתן שבע
6.12.2007 / 12:54