סוסייטה ג'נרל, הבנק השני בגודלו בצרפת לפי שווי שוק, הודיע היום כי בכוונתו לקחת על עצמו נכסים בסך 4.3 מיליארד דולר במטרה לחלץ את קרן ה-SIV (כלי השקעה מובנה) היחידה שברשותו, שנקלעה לקשיי נזילות בעקבות משבר האשראי.
קרן PACE של סוסייטה ג'נרל היא אחת מקרנות SIV בשווי של 105 מיליארד דולר שחברת דירוג האשראי מודי'ס שוקלת להוריד את דירוגן. קרנות ה-SIV, המוכרות אג"ח לטווח קצר ורוכשות אג"ח לטווח ארוך יותר בעלות תשואה גבוהה, חוו תקופה קשה באחרונה על רקע הבלימה בשוק האשראי לטווח קצר עקב משבר הסאבפריים בארה"ב.
בהודעת סוסייטה ג'נרל נמסר כי הוא יעניק לקרן קו אשראי בסך 4.3 מיליארד דולר וייקח על עצמו את נכסיה, במטרה למנוע מצב בו תיאלץ הקרן למכור אג"ח שברשותה במחירי הפסד.
סוסייטה ג'נרל הוא האחרון מבין שורה של בנקים שנאלצו בשבועות האחרונים לחלץ קרנות SIV שברשותם, בעקבות המשבר בשוק הסאבפריים והאג"ח המגובות במשכנתאות. HSBC הולדינגס, הבנק הגדול באירופה, הודיע בחודש שעבר כי ייקח על עצמו נכסים בסך 45 מיליארד דולר במטרה להציל שתי קרנות SIV שברשותו. כך עשה גם הבנק הגרמני ווסט LB, שהודיע בשבוע שעבר כי יזרים מימון בסך 25 מיליארד יורו (36.6 מיליארד דולר) למספר קרנות SIV שברשותו, במטרה להבטיח שקרנות ה-SIV לא ייאלצו להתחיל למכור נכסים כדי להיחלץ מקשיי הנזילות שלהן.
קרנות SIV רבות הוצלו על ידי הזרמת כספי חירום מצד בעלות השליטה בהן, בחודשים האחרונים. ענקית הפיננסים סיטי (לשעבר סיטיגרופ) כבר הזרימה 7.6 מיליארד דולר לשבע קרנות ה-SIV תחת ניהולה, לאחר שלא עמדו בתשלום חובותיהן. בתחילת החודש הודיעה מודי'ס כי היא שוקלת להוריד דירוג לשבעה כלי השקעה מובנים של סיטי, על רקע ירידה של 60% בשוויים.
הבנקים המובילים בארה"ב ובאירופה מנסים בימים אלה להקים קרנות-על שיממנו את הצלת קרנות ה-SIV, לאחר שרבות מהן קרסו או הוצלו על ידי הזרמת כספי חירום מצד בעלות השליטה בהן בעקבות משבר האשראי, במטרה למנוע מהן לקרוס ולמכור נכסים בהפסד ניכר.
הבנק הצרפתי סוסייטה ג'נרל ייקח על עצמו נכסים בסך 4.3 מיליארד דולר על מנת לחלץ קרן SIV שברשותו
סוכנויות הידיעות
10.12.2007 / 14:29