מבטחת איגרות החוב הגדולה בעולם, חברת MBIA, הודיעה שתקבל עד מיליארד דולר מקרן ההשקעות הפרטית ורבורג פינקוס LLC. החברה מנסה בכל מאודה למנוע את הורדת דירוג האשראי המושלם שלה AAA על ידי העלאת מלאי ההון שלה.
בשעה זו מזנקת כעת מניית MBIA בשיעור של 15.5% בבורסת ניו יורק. גם מתחרתה במגזר הפיננסי, חברת אמבק, רושמת כעת עלייה חדה של 10.5%.
על רקע החדשות הללו, קטנו משמעותית סיכויי החברות הללו לרשום פשיטת רגל, עובדה המתבטאת בהתנהגות המשקיעים בשווקים.
מניית MBIA ירדה ב-59% השנה, לאחר שב-5 בדצמבר רשמה ירידה של 16%, הירידה הגדולה ביותר שלה מאז אוקטובר 1987.
ורבורג פינקוס מנהלת השקעות בשווי של יותר מ-20 מיליארד דולר וברשותה עודף של 10 מיליארד דולר להשקעות. הקרן תרכוש מניות של MBIA בשווי של 500 מיליון במחיר של 31 דולר למניה, המהווה פרמיה של 3% על מחיר הסגירה ב-7 בדצמבר.
החברה גם הבטיחה שבהנפקה הבאה של MBIA ברבעון הראשון של 2008, היא תרכוש את כל המניות ש-MBIA לא תצליח לגייס להן קונים. ההנפקה עשויה לעמוד על סכום של 500 מיליון דולר.
בתמורה לכך, תהיה לוורבורג הזכות לרכוש מניות בגובה של 16.1 מיליון דולר של MBIA במחיר של 40 דולר למניה. אנליסטים אומרים שמדובר בעסקה טובה לוורבורג.
על פי הודעה שיצאה לעיתונות, התחייבה ההנהלה הבכירה של MBIA להשקיע 2 מיליון דולר במניות החברה במחיר למניה זהה לזה של ורבורג.
חברות דירוג האשראי פיץ' ומודי'ס טרם הגיבו לצעדי החברה. הללו יסיימו, ככל הנראה, את עבודות ההערכה שלהן בשבוע הבא.
ענף מבטחות איגרות החוב כול חברות המבטיחות ריבית וקרן במקרים של פשיטת רגל. מניות החברות הללו רשמו ירידות חדות השנה, על רקע משבר הסאבפריים בארה"ב, ועובדה זו עלולה להעיב על דירוג האשראי שלהן.
הורדת דירוג האשראי של החברות הללו לחסל אותן, מאחר שהחברות המנפיקות מוכנות לשלם להן פרמיה הודות לכך שהן מאמינות כי היציבות הפיננסית שלהן איתנה. בנוסף לכך, הורדת הדירוג שלהן עשויה להוביל להורדת הדירוג של איגרות החוב אותן הן מבטחות וכן לפגוע בבנקי ההשקעות שהיו שותפים בעסקי ביטוח איגרות החוב.
מבטחות איגרות החוב MBIA תגדיל את מלאי ההון שלה במיליארד דולר הודות לקרן הון פרטית; המניה מזנקת ב-15%
סוכנויות הידיעות
10.12.2007 / 22:05