משבר הסאבפריים חודר לשוק ההון הישראלי - גוף שהנפיק אג"ח מגובות משכנתאות בחו"ל הודיע על אירוע כשל

האם משבר הסאבפריים הגיע גם לשוק ההון הישראלי? נראה כי התשובה לכך חיובית. חברת ספיר 2 שהינה חברת ייעודית שהוקמה על ידי ערן גורן ורני פרידריך הודיעה היום על ארוע כשל (דיפולט) שחל בה כתוצאה מירידה ביחס נכסים להתחייבויות מתחת ל-100%. עוד הודיעה החברה כי היא מושכת כסף מכרית הבטחון בהיקף של כ-350 אלף שקל בכדי לעמוד בהתחייבוית לבעלי האג"ח.



ספיר 1 - חברה ייעודית נוספת שהקימו גורן ופרידריך הודיעה כי תמשוך כמיליון שקל מכרית הבטחון כדי לעמוד בהתחייבויות לבעלי האג"ח כשבעצם הסכום הזה הוא כל תשלום הריבית שהיה עליה לשלם.



אג"ח של ספיר 1 ו-2 שהונפקו באמצעות חברת החיתום לאומי ושות' הן איגרות מגובות בתיקי משכנתאות בחו"ל בתחום הנדל"ן למגורים (RMBS). הן מרכזות מאות אלפי משכנתאות שונות שדורגו על ידי מוד'יס או חברות דירוג מקביל ב-A3.



כרית הבטחון נועדה להבטיח למשקיעים שכבת בטחון מפני כשלון בעמידה בהתחייבויות החברה שעומדת בכל אחת מהחברות על כ-75 מיליון שקל. כלומר במקרה בו תזרים המזומנים הנובע מהפעילות, במקרה הזה מהחזרי המשכנתא, אינו מתקיים, החברה משלמת לבעלי האג"ח את התשלום בגין הריבית מתוך כרית הבטחון.