ענקית הפיננסים סיטי (לשעבר סיטיגרופ) החליטה להציל שבע קרנות SIV שבבעלותה, בשווי של 49 מיליארד דולר. סיטי תיקח על עצמה חובות בסך כ-8 מיליארד דולר של קרנות אלה, ותחזיר אותן למאזניה תחת מטריית החברה.
המהלך צפוי להכביד עוד יותר על הלימות ההון של סיטי, שכבר דיווחה כי ככל הנראה תיאלץ למחוק כ-18 מיליארד דולר בשל ירידת ערך נכסים. מחיקות הערך כבר הובילו את חברת דירוג האשראי מודי'ס להוריד את דירוג האג"ח של סיטי, מה שעשוי להביא לגידול בעלויות האשראי של הבנק. בנוסף, המהלך עשוי לפגוע בתכנית להקמת קרן SIV משותפת לבנקים המובילים בארה"ב, תכנית שזכתה לתמיכה ממשלתית.
ההחלטה של סיטי להעביר את נכסי קרנות ה-SIV למאזניה, מוסיפה לבנק נכסים מסוכנים, ועשויה לפגוע ברווחיותו. משבר הסאבפריים (משכנתאות ללווים בעייתיים) בארה"ב מתרחב גם לשוקי אשראי אחרים, מה שעשוי להקשות על הבנקים לגייס מימון לפעילויות החברות השונות, ולהקשות עוד יותר על הכלכלה האמריקאית.
בהצהרה אמרה סיטי כי המהלך לא מונע ממנה להמשיך לתמוך בתוכנית להקמת קרן SIV משותפת, אך לדברי אנליסטים, ללא נכסי ה-SIV של סיטי, הסיכוי להקמת קרן כזו קטן. קרנות SIV פועלות באמצעות רכישת נכסים באשראי לטווח ארוך והנפקת ניירות ערך לטווח קצר על מנת לממן את ההשקעות. מוקדם יותר השנה החזיקה סיטי בכ-100 מיליארד דולר בקרנות SIV - כרבע מנכסי ה-SIV בעולם. מאז הצטמצם שווי הקרנות על רקע מכירת נכסים.
ההחלטה של סיטי מגיעה יומיים בלבד לאחר מינויו של ויקרם פנדיט למנכ"ל החברה. ?הוא בקושי הספיק לחמם את כסא המנכ"ל בטרם החליט לפעול", אמר טים גריסקי, סמנכ"ל השקעות בחברת ניהול הכספים סולאריס אסט מנג'מנט.
ענקית הפיננסים סיטי תחזיר נכסים בשווי 49 מיליארד דולר מקרנות ה-SIV שלה למאזניה
רויטרס
14.12.2007 / 9:42