וול סטריט: נתוני האינפלציה יקבעו כיצד יסתיים השבוע; סיטי תצרף למאזן נכסים מובנים בהיקף של 49 מיליארד דולר

שוק המניות האמריקאי איבד מבתחילת השבוע כ-1% מערכו ועשוי לחתום שבוע שלילי ראשון אחרי שבועיים של עליות, אם לא יזכה היום לרוח גבית חזקה במיוחד. אבל בינתיים מתחזקים דווקא החששות מפני השפעות משבר האשראי על הפעילות הכלכלית והאפשרות של הידרדרות הכלכלה האמריקאית למיתון.



» דיון חם על המתרחש בוול סטריט - עכשיו ב-TheMarker Cafe



פחות משעתיים לפני פתיחת יום המסחר האחרון בשבוע, מאותתים החוזים העתידיים על ירידות של עד 0.3% במדדי המניות המובילים. עם זאת, לנתוני האינפלציה במחירים הקמעוניים שיפורסמו עוד לפני פתיחת המסחר, תהיה כנראה השפעה מהותית על מגמת המסחר היומית.



על-פי סקר כלכלנים המתפרסם באתר בארונ'ס, התחזית הממוצעת בשוק היא שבחודש שעבר עלה מדד המחירים לצרכן (CPI) בארה"ב ב-0.7%. בניכוי סעיפי המזון והאנרגיה התנודתיים מצפים בשוק לעלייה של 0.2% במדד הליבה בנובמבר. אולם לאור האינפלציה הגבוהה במחירים הסיטוניים, ייתכן וכלכלני השוק העריכו את עליות המחירים בחסר.



אתמול דווח כי מדד המחירים ליצרן (PPI) זינק בנובמבר ב-3.2%, בשל הקפיצה במחירי הנפט הגולמי. מדובר בעלייה החודשית החדה ביותר מאז עלה המדד ב-3.5% באוגוסט 1973. במקביל זינקו המכירות הקמעוניות פי שניים בחודש שעבר - 1.2% לעומת תחזית ממוצעת לעלייה של 0.6% - ובשוק החלו לחשוש כי עליות המחירים והחוסן בצריכה הפרטית יקשו על הבנק הפדרלי להמשיך ולהוריד את הריבית במטרה לשחרר את מחנק האשראי בשוק הפיננסי.



השבוע הוריד הבנק הפדרלי את הריבית קצרת הטווח ב-0.25% לרמה של 4.25%, עקב המשבר בשוק הפיננסי, אולם התריע במקביל על הסכנות מפני התחזקות האינפלציה. בוול סטריט קיוו משקיעים רבים להפחתת ריבית בשיעור כפול, ולאחר פרסום ההודעה רשמו מדדי המניות נפילה של יותר מ-2%, אותה טרם הצליחו להחזיר.



כמו כן, יפורסמו לפני הפתיחה גם נתוני הפעילות היצרנית. על-פי התחזית הממוצעת בשוק, גדל הייצור התעשייתי ב-0.1% בחודש שעבר, לאחר נפילה של 0.5% באוקטובר. ניצול כושר הייצור במפעלים צפוי לעמוד על רמה של 81.7%.



בורסות אסיה חתמו הבוקר את שבוע המסחר בירידות שערים, ואילו באירופה נרשמת המתנה לנתוני האינפלציה בארה"ב. לפי שעה מתאפיין המסחר בלונדון בעליות של 0.3%, בעוד בורסת פרנקפורט יורדת בשיעור זהה. בפאריס נשמרת היציבות.



אלן גרינספאן, היו"ר הקודם של הבנק הפדרלי, אמר היום בתוכנית רדיו בארה"ב, כי הסיכויים למיתון בארה"ב "גדלים בבירור, והצמיחה הכלכלית מתקרבת למהירות עצירה". "אנחנו בנקודה הרבה יותר רגישה כיום כאשר הצמיחה איטית", אמר גרינספאן.



האטה חדה בשוק הדיור, משבר אשראי עקשני, והפכפכות בוול סטריט מסכנים את חוסנה הכלכלי של ארה"ב. הצמיחה ברבעון הנוכחי צפויה להאט ל-1.5%, ואולי אף פחות.



ענקית הפיננסים החליטה להציל שבע קרנות השקעה שבבעלותה, שנפגעו קשות מהמשבר בשוק האשראי. מדובר בקרנות בעלות היקף נכסים של 49 מיליארד דולר, המושקעות במכשירי השקעה מובנים (SIV).



סיטי תיקח על עצמה חובות בסך כ-8 מיליארד דולר של קרנות אלה, ותחזיר את הקרנות למאזניה תחת מטריית החברה. המהלך צפוי להכביד עוד יותר על הלימות ההון של סיטי, שכבר דיווחה כי ככל הנראה תיאלץ למחוק כ-18 מיליארד דולר בשל ירידת ערך נכסים. בעקבות ההודעה הורידה סוכנות מודי'ס את דירוג האשראי לטווח הארוך של סיטי.



אצל הישראליות זינקה אמש ב-8.6%, לאחר שהחברה הודיעה על תיקון הסכם המיזוג עם ספאנשן (סימול: SPSN) האמריקאית. במסגרת התיקון יקבלו בעלי סייפן דולר נוסף במזומן עבור כל מנייה שברשותם, ובסך הכול יגדל התשלום הכולל במזומן לבעלי המניות ב-31.4 מיליון דולר.



המהלך נועד לחזק את התמיכה בקרב בעלי המניות, לקראת האסיפה שתכונס ביום חמישי הקרוב לצורך אישור העסקה. ספאנשן מצידה, הגיבה אמש להודעה בירידה של 5.5%.