קרן הגידור רפטור איבדה 8.5%; עומדת בפני משיכת נכסי לקוחות בשווי מיליארד דולר

קרן הגידור רפטור (Raptor), שבבעלות חברת ההשקעות הפרטית טיודור אינווסטמנט, עומדת בפני משיכת נכסים של לקוחות בסך מיליארד דולר לאחר שאיבדה 8.5% השנה, בעיקר בגין השקעות במניות אמריקאיות. כך מסרו שני לקוחות של החברה.



רפטור, המנוהלת על ידי ג'יימס פאלוטה, מבעלי קבוצת הכדורסל בוסטון סלטיקס, מנהלת נכסים בשווי בסך 8 מיליארד דולר. הקרן נפלה ב-3.1% בנובמבר.



זו היתה שנה מתסכלת בעבור פול טיודור ג'ונס, שייסד את טיודור אינווסטמנט ב-1980. הקרן הגדולה שלו, BVI, עלתה ב-5.5% בנובמבר בעוד שהעלייה הממוצעת בתעשייה היתה גבוהה פי 2. לפי מכתב ללקוחות ששלח ב-25 באוקטובר, הודה ג'ונס כי הוא שוקל לצמצם את נכסיה בשווי 10 מיליארד דולר של BVI בכדי לשפר את ביצועיה.



לג'ונס (53) נכסים בשווי 19 מיליארד דולר ברפטור. רפטור הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 19.2% מאז הקמתה באוקטובר 1993, פי 2 לעומת מדד S&P500. קרן BVI הניבה תשואה של 24.2% בשנה מאז 1986. קרן הגידור הממוצעת בתעשייה איבדה 1.4% בנובמבר, נתון שגרם לתשואה הממוצעת השנה לעמוד על 10.2%, לפי נתוני חברת המחקר הדג' פאנד ריסרץ'.



קרן רפטור איבדה 8% עד 15 באוגוסט בגין ההפסדים מהנפילות החדות בשוק המניות. התנודות במחירי המניות פגעו בהימורי מנהלי הקרן על מניות שציפו כי ירשמו עליות. התנודתיות בשוק המניות רשמה את רמתה הגבוהה ביותר באוגוסט מאז אפריל 2003, לפי מדד VIX. מכירה בו זמנית של מניות על ידי מנהלי קרנות רבים גרמה לירידות מחירי המניות ובאג"ח.



קרן BVI איבדה 5.3% במהלך הרבעון השלישי וקיצצה את תשואתה ל-2007 ל-2.5%, נכון ל-30 בספטמבר. הקרן הכפילה את התשואה במהלך שלושת השבועות שלאחר מכן ל-5%, הרבה מתחת לתשואת היעד. BVI, המהמרת על מניות, סחורות, שיעורי ריבית ומטבעות, איבדה 2.7% נוספים בנובמבר.



הפסדי BVI שנבעו מאסטרטגיית בחירת המניות המפוקחת על ידי פאלוטה, היו הסיבה העיקרית לירידת תשואת הקרן ברבעון השלישי. תשואת הקרן נפגעה גם מהימורים על מניות גלובליות באמצעות שימוש במודל מסחר ממוחשב. טיודור היא המשקיעה הגדולה ביותר ב-BVI. הון החברה אחראי ל-35% מנכסי הקרן.



לפני שהצטרף לטיודור, עבד פאלוטה כמנהל הראשי של תיק ההשקעות של אסקס אינווסטמנט מנג'מנט, בה עבד 10 שנים.