כלל פיננסים תשיק מותג קרנות פרימיום שינוהל בידי עדי גוברמן

אחרי מותג האקספרט (קרנות פרימיום) של פריזמה, גם כלל פיננסים מתכננת להשיק בקרוב מותג קרנות פרימיום, שתחתיו היא תנסה לרכז קרנות עם מדיניות השקעה ייחודית שישווקו לפלח לקוחות מתוחכם. בשלב זה החברה עדיין לא בחרה את שם המותג החדש שאמור להיות מנוהל בידי עדי גוברמן, שמנהל כיום את הקרנות של בית ההשקעות שהושקו תחת המותג כלל פיננסים. השבוע הציגה הנהלת כלל פיננסים את התוכנית שלה לדירקטוריון החברה.



חלק משינוי מבני כולל



המהלך יתבצע כחלק משינוי מבני כולל בקרנות של בית ההשקעות. במסגרת זו תרכז כלל פיננסים את כל הקרנות שלה תחת חברת אילנות דיסקונט, שנרכשה בשנה שעברה מבנק דיסקונט. לאחר האיחוד של שני המותגים יעבור הניהול של כל קרנות הנאמנות של בית ההשקעות לניהולו של גיא חכמי, שמנהל כיום את אילנות דיסקונט.



בכלל פיננסים הסבירו את המהלך המפתיע - של העברת קרנות כלל פיננסים, שמנוהלות בידי גוברמן, לניהולו של חכמי - בבקשתו של גוברמן להתמקד בענייני השקעות, ומנגד במומחיות של חכמי בעניינים שיווקיים.



כלל פיננסים רכשה את אילנות דיסקונט מבנק דיסקונט באפריל 2006 תמורת 580 מיליון שקל. באותה העת ניהלו הקרנות של אילנות כ-15 מיליארד שקל. מאז, ותחת ניהולו של חכמי, צנח היקף הנכסים של אילנות דיסקונט לכ-8.5 מיליארד שקל. מנגד, באותה התקופה קרנות כלל פיננסים שנוהלו בידי עדי גוברמן, דמות וותיקה בענף הקרנות, צמחו מכ-2 מיליארד שקל לכ-5 מיליארד שקל.



מאז רכשו את אילנות דיסקונט הצהירו בכלל פיננסים, שמנוהל בידי שוקי אברמוביץ', כי החברה מעוניינת לשמור על עצמאות המותג אילנות דיסקונט, ובהסכם הרכישה אף קיבלה כלל פיננסים את הזכות להשתמש במילה דיסקונט למשך כמה שנים. בחברה המשיכו לתמוך בקו מחשבה זה גם כשהתברר כי דווקא קרנות הבית שמשווקות תחת המותג כלל פיננסים צומחות, כשקרנות אילנות דיסקונט סובלות מפדיונות גבוהים.



בכיר בבית ההשקעות הסביר כי ההחלטה נבעה מההחלטה של החברה לרכז את ניהול קרנות ההוסטינג (קרנות מתארחות), בנפרד מהקרנות שנמצאות בבעלות כלל פיננסים.



כלל פיננסים מנהלת כיום 500 מיליון שקל בקרנות הוסטינג. מדובר בקרנות שהתפעול שלהן מתבצע בידי החברה המארחת, שבמקרה הזה היא כלל פיננסים, וניהול ההשקעות שלהן מתבצע בידי בתי השקעות אחרים, בדרך כלל בתי השקעות קטנים שאינם מעוניינים לשאת בהוצאות התפעול.



לשלב בין המותגים



לפני כמה חודשים נודע כי כלל החליט להקים חברת קרנות שלישית שתתמחה בעניין הזה. ואולם לאחר בחינת העניין הגיע כלל פיננסים למסקנה כי על רקע העלויות הגבוהות שכרוכות בהקמת חברת קרנות חדשה, עדיפה החלופה של ריכוז פעילות ההוסטינג תחת חברת הקרנות של כלל פיננסים, וריכוז כל הקרנות שבבעלות בית ההשקעות תחת חברת הקרנות השנייה של בית ההשקעות, אילנות דיסקונט.



בבית ההשקעות מדגישים כי המטרה היא לשלב בין מותג כלל פיננסים (שנחשב חזק בתחום של השקעות אג"ח סולידיות) לבין קרנות אילנות דיסקונט (שנחשבות מותג חזק בקרב קרנות המתמחות בהשקעות בחו"ל).