צעד חשוב בדרך לאישור מכירת חברת לספאנשן (סימול: SPSN) האמריקאית. חברת כלל תעשיות החליטה היום לתמוך באישור העסקה באסיפת בעלי המניות, שתכונס מחר ב-16:00 במשרדי סייפן בנתניה. זאת, בעקבות שינוי תנאי עסקת המכירה בשבוע שעבר וההשלכות השליליות האפשריות במקרה של דחיית המכירה.
מכלל תעשיות נמסר כי במהלך השבועות האחרונים פעלו בכירי החברה ובעלי מניות מרכזיים בסייפן, במטרה לשפר את התמורה המוצעת לבעלי מניות סייפן מעסקת המיזוג.
"בהמשך להידברות ממושכת עם סייפן ועם בעל המניות העיקרי בה (35%), הד"ר בועז איתן, הוגדלה התמורה המקורית הכוללת בכ-30 מליון דולר. בנוסף הודיע ד"ר איתן, כי עם השלמת העסקה הוא יתרום לקהילה סכום של 6 מליון דולר", נכתב בהודעת כלל תעשיות.
סייפן, המתמחה בפיתוח טכנולוגיות לייצור שבבי פלאש (זיכרון בלתי נדיף), הסכימה לפני קצת יותר מחודשיים להתמזג אל תוך הלקוחה העיקרית שלה, יצרנית שבבי הפלאש ספאנשן, תמורת 368 מיליון דולר בעסקת מזומן ומניות. אולם מאז ההכרזה על העסקה איבדה מניית ספאנשן בכמחצית מערכה ומשקיעי סייפן איבדו "על הנייר" יותר מרבע מהתמורה.
בשבוע שעבר הודיעו שתי החברות על הגדלת רכיב המזומן בעסקה ב-31.4 מיליון דולר, בניסיון לפצות על הצניחה במניה. הרכיב המנייתי בעסקה נשאר ללא שינוי, כך שכעת יקבלו בעלי סייפן 0.7429 מניות של ספאנשן ועוד 6.05 דולרים במזומן עבור כל מניית סייפן שברשותם. מדובר בתוספת של דולר במזומן לכל מניה.
כלל תעשיות מחזיקה בכ-9% ממניות סייפן ולכן תמיכתה בעסקה הייתה מהותית לאישורה. במקרה שהעסקה תושלם צפויה החברה לקבל 17.1 מיליון דולר במזומן ועוד כ-2.1 מיליון מניות ספאנשן בשווי של כ-8.7 מיליון דולר. תמורה זו נמוכה ב-23 מיליון שקל לעומת שווי ההשקעה בסייפן כפי שהיא רשומה בספרי כלל תעשיות (128 מיליון שקל) ועשויה לכן לגרור בעקבותיה הפסדי הון לחברה.
החלטתה של כלל תעשיות חשובה לקואליציה התומכים שמגבש סביבו הד"ר איתן, מייס, יו"ר ומנכ"ל סייפן. מולו מוביל אפי גילדור (5%) את רשימת המתנגדים לעסקה. גילדור, אשר השקיע בסייפן כ-30 מיליון דולר טרם ההנפקה ומאז איבד כמעט שני-שלישים מהשקעתו.
צעד חשוב בדרך לאישור מכירת סייפן לספאנשן: כלל תעשיות - המחזיקה בכ-9% מהמניות - החליטה לתמוך בעסקה
עומרי כהן
19.12.2007 / 16:49