משבר הסאבפריים מכה שנית: בנק ההשקעות בר סטרנס דיווח על הפסד רבעוני של 854 מיליון דולר

בנק ההשקעות , החתם הגדול ביותר של אג"ח מגובות במשכנתאות בארה"ב ובנק ההשקעות החמישי בגודלו בארה"ב, דיווח היום על ההפסד הרבעוני הראשון בתולדותיו. זאת, לאחר שהימור שגוי על שוק משכנתאות הסאבפריים הובילו את הבנק לרשום מחיקה גדולה מהצפוי בסך 1.9 מיליארד דולר.



בר סטרנס רשם ברבעון הרביעי הפסד נקי של 854 מיליון דולר, או 6.90 דולר למניה, לעומת רווח נקי של 558 מיליון דולר או 4 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. הבנק רשם הכנסות שליליות בסך 379 מיליון דולר, לעומת הכנסות של 2.41 מיליארד דולר בתקופה המקבילה בשנה שעברה.



הבנק רשם במהלך הרבעון הרביעי מחיקת ערך גדולה מהצפוי בסך 1.9 מיליארד דולר בשל ירידה בערכם של נכסים המגובים במשכנתאות סאבפריים. בחודש שעבר העריך בר סטרנס כי הוא צפוי לרשום בסוף הרבעון מחיקה בסך 1.2 מיליארד דולרים. מחיקותיו של הבנק קיצצו את רווחיו הרבעוניים של הבנק ב-8.21 דולר למניה.



"כמובן שאנחנו מאוכזבים מהתוצאות שלנו ב-2007, במיוחד לאור העובדה שהחולשה בחטיבת האג"ח מחקה את הישגיהן של החטיבות האחרות", אמר ג'יימס קיין, מנכ"ל ויו"ר בר סטרנס, לאחר פרסום התוצאות.



חטיבת האג"ח, הגדולה מבין חטיבותיו של הבנק, רשמה הכנסות שליליות של 956 מיליון דולר ברבעון הרביעי בשל מחיקות הערך, לעומת הכנסות בסך 1.91 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. חטיבת ניהול הכספים רשמה עלייה של 10% בהכנסותיה ל-272 מיליון דולר, לעומת צניחה של 44% בהכנסותיה של חטיבת בנקאות ההשקעות.



הפסדיו של בר סטרנס עלו בהרבה על תחזיות האנליסטים, שצפו כי ירשום הפסד נקי של 1.79 דולר למניה עם הכנסות של 625.1 מיליון דולר. ברבעון השלישי דיווח בר סטרנס על צניחה של 61% ברווחיו ברבעון השלישי, על רקע המשבר בשוק האג"ח המגובות במשכנתאות, לאחר שהודעתו באוגוסט על קריסת שתיים מקרנותיו בשל הימורים כושלים על אג"ח מגובות משכנתאות, היו בין הגורמים שהובילו לצניחה בבורסות העולם ולמשבר הנזילות בשווקים הפיננסיים.



בחודש שעבר הודיע בר סטרנס כי בכוונתו לקצץ 4% מכוח האדם שלו במהלך הרבעון על מנת לקצץ בעלויות, בעקבות ההפסדים שרשם מהשקעותיו בשוק הסאבפריים בארה"ב. הבנק, שכבר הכריז על שלושה סיבובים של קיצוצי משרות שהובילו לפיטוריהם של 900 עובדים - או 6% מכוח העבודה - מאז אוגוסט, הודיע על פיטוריהם של 650 עובדים.



בשבוע שעבר דיווח "וול סטריט ג'ורנל" כי בכירי בר סטרנס, בהם ג'יימס קיין, החליטו לוותר השנה על תשלומי הבונוס שלהם במסגרת הכרתם בכך שהבנק עובר תקופה קשה. הצעד, שנראה אחראי ביחס למצבו של הבנק, מגיע לאחר פרסום שחשף כי בזמן ששתי קרנות הגידור של הבנק קרסו, המשקיעים ניסו לפדות את כספם מהקרנות והנושים דרשו לקבל ערבונות להלוואות שנתנו - שיחק המנכ"ל ג'יימס קיין ברידג' בטורניר בנאשוויל טנסי.



ביום רביעי הודיע בר סטרנס כי ראלף צ'יופי, שניהל את שתי קרנות הגידור הכושלות עד לקריסתן ושימש לאחר מכן כיועץ מיוחד בחברה, עזב את תפקידו על רקע חקירה המתנהלת נגדו בחשד שביצע משיכת כספים לא חוקית מאחת משתי הקרנות לפני קריסתה.



לדברי גורמים המקורבים לחקירה, נחקר צ'יופי בחשד שמשך 2 מיליון דולר שהשקיע באחת מהקרנות הכושלות, שרכשו אג"ח מגובות במשכנתאות סאבפריים, בשעה שהמשיך לפזר תחזיות אופטימיות אודות סיכויי הצלחתן.