התוכנית השאפתנית של בנק מזרחי-טפחות: תשואה של 18% על ההון מפעולות שוטפות ב-2012 והגדלת ההכנסות ב-8% לשנה

בנק מציג הבוקר תוכנית צמיחה שאפתנית ל-5 השנים הבאות, המבוססת על הגדלת הכנסות הבנק ובעיקר על הגדלת התשואה שמציג הבנק על הונו העצמי - מדד מקובל לאיכות הבנק.



בבנק המזרחי מעוניינים להציג ב-2012 תשואה של 18% על ההון העצמי, כאשר מדובר בתשואה הנובעת מפעולות שוטפות בלבד - ללא רווחי הון חד פעמיים שייצר הבנק. מדובר בסייג חשוב, אולם יש לזכור כי המזרחי-טפחות השלים את מכירת הנכסים הפיננסיים, כמו קופות גמל וקרנות נאמנות, כך שהוא לא צפוי לרשום רווחים חד פעמיים בהמשך.



ב-5 השנים הקרובות, עד להשגת היעד הרצוי, מתכוון בנק המזרחי-טפחות לשמור על יחס הלימות הון של לפחות 11.2%. יחס הלימות ההון מגדיר מהו היקף ההון אותו יכולים הבנקים לחלק כאשראי מתוך כלל ההון שברשותם.



ההון שבו לא ניתן לעשות שימוש לצורכי אשראי, אמור לשמש כרית ביטחון לפקדונות הציבור בבנקים. כיום דורש בנק ישראל מהבנקים המקומיים להציג יחס הלימות הון מינימלי של 9% מההון העצמי.



יחס הלימות הון גבוה מראה כי לבנק יש עתודות ליום סגריר ומבטא איתנות פיננסית, אולם מצד שני מדובר בהון שאינו מנוצל לצורך מתן אשראי, כך שהוא עשוי להוריד את התשואה. בבנקים מנסים להלך תמיד בין הטיפות ולהגיע לנקודה בה הבנק מציע יחס הלימות גבוה וגם תשואה טובה.



בבנק ימשיכו במדיניות חלוקת דיווידנד בשיעור של 40% מהרווח השוטף ו-80% מהרווח מפעולות בלתי רגילות, כלומר מרווחי הון שייווצרו לבנק.



מאין תגיע הצמיחה?



השאלה החשובה היא מאין תגיע התשואה היפה שמבקש הבנק להראות בעוד 5 שנים. בבנק מסבירים כי יפנו מאמצים להמשך הגדלת נתח השוק של הבנק במגזר משקי הבית.



ואכן, המזרחי מצוי בשנה האחרונה במהלך לגיוס לקוחות איכותיים ממעמד סוציו אקונומי גבוה יותר: בין היתר, מעניק הבנק 1,500 שקל ללקוחות בעלי שכר גבוה יחסית. הבנק גם מפעיל את תוכנית החשבון למנהלים, שם הוא מקווה לגייס לקוחות בעלי שכר גבוה במיוחד.



תוכנית נוספת היא לשמור על מעמדו של הבנק בתחום המשכנתאות - אחד התחומים התחרותיים ביותר בענף הבנקאות. שולי הרווח בתחום המשכנתאות אמנם אינם גבוהים, אולם בבנקים יודעים שמי שמקבל הלוואת משכנתא מהבנק, בעצם "מתחתן" עמו, ולכן כדאי לגייס לקוחות גם בדרך זו.



חדרי העסקות של הבנק יורחבו, וכך גם הפעילות בתחום הבינלאומי. בנוסף, מתכוון המזרחי-טפחות להרחיב פעילותו מול לקוחות עסקיים.



בעזרת שילוב הגורמים הללו, מקווים בבנק המזרחי להגדיל את הכנסות הבנק ב-8% בממוצע בכל שנה, ולהגדיל את רמת ההוצאה ב-4% בלבד לשנה בממוצע. הצמיחה הזו אינה אמורה להיות לינארית, כלומר ייתכן שהבנק יגדיל את ההכנסות ביותר מ-8% בשנה אחת, ובפחות מ-8% בשנה אחרת.



בין היתר, מבסס המזרחי-טפחות את תוכנית הצמיחה על רכישת בנק יהב, שלקוחותיו הם עובדי מדינה - מגזר מחוזר הנהנה מביטחון תעסוקתי גבוה ומיציבות, ונחשב לקהל טוב.