נחשף מתווה העסקה שבה ירכוש פריזמה את ילין לפידות: השווי של ילין לפידות לפריזמה - 250-300 מיליון שקל

שני מולטי מיליונרים חדשים מצטרפים לשוק ההון. שלוש וחצי שנים אחרי שהקימו את בית ההשקעות שלהם, מוכרים דב ילין ויאיר לפידות את האחזקות שלהם (50%) ללידר שוקי הון תמורת 125-150 מיליון שקל.



העסקה תשקף לבית ההשקעות שווי של 250-300 מיליון שקל, הנגזר מיחס של כ-3.5%-4% על 7 מיליארד השקלים שמנהל כיום ילין לפידות. המכירה תתבצע כחלק מעסקת המיזוג של ילין לפידות עם פריזמה. העסקה תביא את לידר שוקי הון, המחזיק כיום ב-50% בילין לפידות, לאחזקה של 100% מבית ההשקעות,



בשלב הבא תמזג לידר את ילין לפידות עם בית ההשקעות של מרקסטון, פריזמה. לידר שתקבל 20% בבית ההשקעות הממוזג תוכל להציף רווח הון של יותר מ-100 מיליון שקל על ההשקעה שלה בילין לפידות. ב-2006 רכשה לידר 50% מילין לפידות תמורת כ-8 מיליון שקל. אז ניהלה ילין לפידות כמיליארד שקל. מאז זינקו הנכסים של בית ההשקעות וכיום הוא מנהל כ-7 מיליארד שקל. בעבור לידר מדובר על סיבוב של יותר מ-1,000%.



בימים הקרובים יתכנסו הדירקטוריונים של לידר וילין לפידות כדי לאשר את העסקות. בשלב הבא, ולאחר שייפתרו כל סוגיות המיסוי הכרוכות בעסקה, היא תובא לחתימה מול בעלת השליטה בפריזמה, קרן מרקסטון.



האחזקות שתקבל לידר בפריזמה תמורת מניותיה בילין לפידות משקפות לפריזמה שווי של 1.2 מיליארד שקל; השווי שבו רכש שלמה בן חיים את המניות שלו בפריזמה לפני כמה חודשים.



עוד נודע, כי בנוסף ל-20% שתקבל לידר בגין המיזוג, היא תרכוש מפריזמה 5% נוספים מפריזמה, גם הם לפי שווי של כ-1.2 מיליארד שקל. 3% מתוך האחזקה של לידר בפריזמה יהיו בבעלותם מנכ"ל לידר, דני ברק, וסגנו, עמית ורדי.



אחרי שהמיזוג יושלם תחזיק מרקסטון בכ-64% מפריזמה, 25% יהיו בבעלות לידר, 5% בבעלות קבוצת בן חיים וכ-6% בבעלות אנטר הולדינגס שבשליטת עמית ברגר.



ערב רפורמת בכר ניהלו ילין ולפידות מגעים עם רון לובש למכירת בית ההשקעות לקרן מרקסטון לפי שווי של כ-10-15 מיליון שקל. בסופו של דבר הם מכרו את האחזקות ליאיר פודים מלידר.



לובש המשיך הלאה ורכש את בית ההשקעות סולמון, ששמו שונה לפריזמה ובאמצעותו נרכשו מבנק הפעולים ולאומי קופות הגמל וקרנות הנאמנות תמורת כ-900 מיליון שקל. כיום נאלץ לובש לרכוש את לידר, אך לפי שווי גבוה בעשרות מונים.