ביהמ"ש: בעלי האג"ח לא יכולים לבטל את עסקת גדיש - אבל זכאים לריבית עד 2019

התפתחות משמעותית בסכסוך בין בעלי האג"ח של גדיש ובין בית ההשקעות האמריקאי פליינפילד. אתמול פסק שופט ביהמ"ש המחוזי בת"א, יהודה זפט, כי בעלי האג"ח לא זכאים לקבל מביהמ"ש צו המונע את מכירת קופות גדיש מבנק הפועלים לבית ההשקעות פסגות-אופק.



מנגד, פסק השופט בהחלטתו כי מחזיקי האג"ח שהונפקו על ידי פליינפילד "זכאים לריבית על הקרן, בשיעורים שנקבעו, עד לפירעון מלא ב-2019".



במהלך הקיץ האחרון גייסה פליינפילד כ-370 מיליון שקל באג"ח, שאמורות להניב למחזיקה ריבית שנתית של בין 7.5% ל-9%.



השבוע נודע כי פליינפילד מנסה להגיע עם הגופים המוסדיים שמחזיקים באג"ח בשווי של כ-175 מיליון שקל, להסדר בו תשלם להם פיצוי של כ-8.5 מיליון שקל, המשקפים פיצוי של כ-4.8% על הסכום שהעניקו לפליינפילד.



בקיץ האחרון הנפיקה פליינפילד אג"ח על מנת לממן את רכישת קופות גדיש מבנק הפועלים. לאחר גיוס הכסף, הגיע בית ההשקעות הזר להסכם לרכוש את הקופות במשותף עם בית ההשקעות פסגות-אופק.



במסגרת הסיכום הזה, החליטו הצדדים כי רכישת גדיש תתבצע על ידי פסגות ולא על ידי פליינפילד, כאשר האחרונה תרכוש כ-20% ממניות פסגות-אופק.



לאור השינוי הזה, הודיעה פליינפילד לחתמים של איגרות החוב שמחזיקים באג"ח בשווי של 200 מיליון שקל, ולגופים המוסדיים שרכשו את האג"ח, כי היא מבטלת את האיגרות ומחזירה להם את הכסף.



החתמים והמשקיעים המוסדיים חשדו שהשינוי במבנה העסקה נועד לאפשר לפליינפילד ולפסגות לחמוק מתשלום הריביות הגבוהות שנקבעו בהנפקת איגרות החוב.



לפני כחודשיים פנו החתמים והמוסדיים לבית המשפט, בבקשה לקבלת צו למניעת המכירה של גדיש לפסגות. כמו כן, האשימו את בנק הפועלים כי שיתף פעולה עם פליינפילד ועם פסגות וסייע להם לחמוק מתשלום הריבית.



אתמול, כאמור, דחה בית המשפט את בקשת הצו, ואף ניקה את בנק הפועלים. "ההתקשרות בין מחזיקי האג"ח ובין החברה היא במהותה התקשרות שקיימת בין לווה ומלווה, אשר אינה מקנה לרוכשי האג"ח זכות לניהול עסקי החברה", ציין השופט זפט.



את פסגות-אופק ואת קופות גדיש ייצגו עו"ד רון ברקמן וגילעד פורת; את פליינפילד ייצג עו"ד יוסף בנקל; את בנק הפועלים ייצגו עו"ד רם כספי ויאיר כספי; את המשקיעים המוסדיים ואת החתמים ייצג עו"ד גיורא ארדינסט.