כלל פיננסים מחפשת אפיקים חדשים: כלל פיננסים מקימה חברה לנאמנות

כלל פיננסים ידעה ימים טובים יותר: ענף החיתום בהאטה, הקרנות סופגות פדיונות כואבים והמשקיעים בורחים מהמניה, שממשיכה להתכווץ. נראה כי הצורך לחפש אפיקי הכנסות ורווח חדשים מתגבר. אתמול הודיעה כלל פיננסים על כניסה לתחום עיסוק חדש - שירותי נאמנות שינתנו על ידי חברה חדשה שתוקם: כלל פיננסים שירותי נאמנות.



החברה תציע שירותים בתחום הנאמנות לשוק ההון ונאמנות פרטית. על פי חוק ניירות ערך, חייבת כל חברה המעוניינת בגיוס חוב למנות נאמן חיצוני, שתפקידו לדאוג לכך שהחברה תעמוד בהתחייבויותיה למשקיעים על פי התשקיף. הנאמן גם עוקב אחר הפעילות השוטפת של החברה. כיום פועל בשוק ההון הישראלי מספר קטן של חברות נאמנות, השייכות ברובן לבנקים ולחברות ראיית חשבון. כלל פיננסים היא בית ההשקעות הישראלי הראשון הנכנס לפעילות מסוג זה.



"אירועים שונים בתקופה האחרונה חיזקו את התחושה, כי חברה לנאמנות חייבת להיות גוף חזק ואמין, המסוגל לתת שירות מלא למשקיעים במקרים שבהם הגוף המנפיק אינו עומד בהתחייבויותיו", הסביר אתמול מנכ"ל כלל פיננסים שוקי אברמוביץ. "זיהינו צורך בשוק ההון שגוף כמו כלל פיננסים יכול לתת עליו תשובה מלאה. אנו נערכים לבנות את כלל פיננסים נאמנויות כחברה שתיתן למחזיקי אג"ח את הביטחון והערבויות שהם מצפים לקבל בהשקעה סולידית. הגודל של כלל פיננסים ושל קבוצת כלל ביטוח מהווים את הערובה הטובה ביותר", הוא מוסיף.



מנכ"ל החברה החדשה היא עו"ד צילי נווה, שעד כה ניהלה את שיווק פעילות החיתום של כלל פיננסים, ולפני כן היתה חלק מהמחלקה המשפטית של כלל ביטוח. עו"ד מיכל אבטליון שמונתה ליו"ר החברה, ניהלה בעבר את חברת הנאמנות של יובנק. נווה הוסיפה כי בתוך זמן קצר תוכל כלל פיננסים נאמנויות להעניק שירותי נאמנות במגוון רב של תחומים בשוק ההון, ושירותים נוספים בתחומי הנאמנות הפרטית. החברה החדשה רכשה כבר את פעילות האג"ח הקונצרני של יובנק, ותנהל כמה עשרות סדרות של אג"ח עם אישור העסקה.



פעילות הנאמנות של הבנקים מעלה לא פעם חשש לניגוד עניינים. לעיתים הבנק משמש כנאמן, ובמקביל מעניק אשראי לאותו גוף או מחזיק בניירות ערך שלו. "אנו בונים מנגנוני בקרה כדי למנוע ניגודי עניינים", הסבירה מיכל גורן, מנכ"ל החברה לנאמנויות של יובנק. גורן מסבירה מדוע מכרה חלק מפעילות הנאמנות שלה לכלל: "החלטנו להעביר כל פעילות בה התעורר חשש לניגוד עניינים. סדרות אלה יועברו לכלל. הסדרות המועברות מהוות 3% בלבד מהיקף ההכנסות של החברה לנאמנות של יובנק. המהלך יושלם עם קבלת כל האישורים הנדרשים", מסכמת גורן.