אלמה לייזרס בדרך לנאסד"ק: הגישה תשקיף לקראת הנפקה

אלמה לייזרס, יצרנית ציוד לתעשיית הקוסמטיקה שהוקמה ב-99', הגישה לרשות ניירות ערך האמריקאית תשקיף לקראת הנפקה בבורסת נאסד"ק. החברה לא ציינה בדיווחה כמה כסף ברצונה לגייס ולפי איזה שווי, אך לשם חישוב עלות העמלה לרשות נקבה החברה בסכום גיוס של 86 מיליון דולר. עם זאת, זה אינו נתון מחייב, והחברה יכולה גם לגייס סכומים גבוהים יותר. לאחר ההנפקה צפויה החברה להיסחר תחת הסימול ALMA.



אלמה לייזרס (Alma Lasers) היא תולדה של מיזוג בין חברת MSQ הישראלית של ד"ר זיו קרני - מחלוצי תעשיית הלייזרים בישראל, לבין החברה האמריקאית אוריון לייזרס. מאז מארס 2006 נשלטת החברה המאוחדת בידי קרן ההשקעות הבינלאומית TA שהשקיעה בחברה 90 מיליון דולר לפי שווי חברה של כמעט 140 מיליון דולר. כיום מחזיקה TA ב-73% מאלמה לייזרס. לד"ר קרני אחזקה של 16.5%.



אלמה לייזרס, הפועלת באזור התעשייה בקיסריה, עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מערכות מבוססות לייזר, אור וגלי רדיו לטיפולים רפואיים ואסתטיים. הטכנולוגיה של החברה מיועדת לטיפול במגוון בעיות בעור, כמו אקנה דלקתית, פסוריאזיס, יבלות וכלי דם מרובים בעור. מוצרי החברה מבוססים על מערכות לייזר, אור וגלי רדיו. בין מוצרי החברה ניתן למצוא גם מערכות להסרת שיער, חידוש עור, הורדת צלוליטיס וחיטוב הגוף.



את תשעת החודשים הראשונים של 2007 סיימה החברה עם צמיחה של 45% בהכנסות ל-62 מיליון דולר, והיא עברה לרווח נקי של 15.3 מיליון דולר. זאת בהשוואה להפסד של 3.9 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2006.



מאז הקמתה ב-99' מכרה החברה יותר מ-3,300 מערכות לטיפול אסתטי. כ-47% מההכנסות מגיעות ממכירות בשוק האמריקאי, ו-53% מההכנסות מגיעות משאר 63 המדינות שבהן משווקת החברה את מוצריה. נכון לסוף אוקטובר 2007 העסיקה החברה 138 עובדים, מהם 78 בישראל. התחום שבו פועלת החברה תחרותי ביותר. השחקניות הגדולות הנוספות בשוק הן לומניס, שמניותיה נמחקו באחרונה מהמסחר בארה"ב, וסינרון שנסחרת לפי שווי של 349 מיליון דולר, לאחר שאיבדה ב-2007 49% משוויה.



עם זאת, לא הכל ורוד בממלכת אלמה. בתשקיף מזהירה החברה כי יש כמה גורמי סיכון שעשויים להשפיע על החברה ובראשם בעיות בבקרה של הדו"חות הכספיים. אלמה מציינת כי מצאה ליקויים שאותם היא מגדירה כמהותיים בדיווחיה לתקופה שמסתיימת ב-30 בספטמבר 2007. החברה מציינת כי הליקויים קשורים למעקב לוקה בחסר אחרי מלאי וכן חוסר של ביקורת לגבי תהליכי המידע המתרחשים בחברה.