מריל לינץ' במוקד חקירה נוספת: חשוד שסוחריו קצרו רווח לבנק על חשבון הלקוחות

רשות לני"ע בארה"ב (SEC) חוקרת עובדים ועובדים-לשעבר במריל לינץ', בחשד שביצעו עסקות מסחר בחשבון של הבנק לפני פקודות של לקוחות, כך מדווחים אנשים המצויים בנושא ל"וול סטריט ג'ורנל".



החקירה מתמקדת בין השאר בשאלה, האם עובדים שקיבלו פקודות מסחר ממשקיעים מוסדיים גדולים כגון פידליטי אינווסטמנט, ביצעו לפניהן עסקות מסחר עבור הבנק.



נוהל זה מכונה "front-running" (עקיפה), וחקירות רגולטוריות קודמות בנושא נגמרו בכתבי אישום ובקנסות. נוהל העקיפה מעניק יתרון לא הוגן לסוחרים, משום שפקודות מסחר מבתי השקעות גדולים כמו פידליטי, מפעילת קרנות נאמנות גדולה, גורמות לעתים קרובות לתזוזות במחירי מניות.



למשל, אם סוחר מקבל פקודה ממשקיע מוסדי לקנות מניות, הסוחר יכול לעקוף את הפקודה ולרכוש את המניות לחשבון של הבנק עצמו. לאחר מכן, אפשר למכור את המניות למשקיע המוסדי במחיר גבוה יותר, ולקצור רווח.



החקירה, הבודקת פעילות לא חוקית בתקופה שבין 2002 ל-2005, נמצאת בשלב מתקדם - אם כי לא בטוח שה-SEC תגיש תביעה אזרחית. כמה מהסוחרים הקשורים לחקירה כבר אינם עובדים במריל.



החקירה היא האחרונה בשורה של חדשות רעות מכיוונו של בנק ההשקעות הגדול בוול סטריט. מריל, לצד בנקי השקעות אחרים, עומד במוקד של חקירה אחרת של הרשות לני"ע, הבודקת האם בנקי ההשקעות חשפו במידה נאותה את הסיכונים שנלוו להשקעות שלהם בני"ע מגובי משכנתאות סאבפריים.



התפוצצות בועת הסאבפריים היכתה גלים בשווקים הפיננסיים ברחבי העולם, והובילה לשורה של מחיקות ענק בקרב הבנקים הגדולים.



בשבוע שעבר דיווח ה"ניו יורק טיימס" כי מריל לינץ' צפוי למחוק 15 מיליארד דולר בגין הפסדים מהשקעות בשוק איגרות החוב המגובות במשכנתאות - כמעט כפליים מהתחזיות המקוריות. הבנק צפוי לדווח על המחיקות בעת פרסום דו"חותיו הרבעוניים, ביום חמישי הקרוב.



בנפרד, דווח כי מריל לינץ' מתכנן לגייס בימים הקרובים סכום של 4 מיליארד דולר ממשקיעים בארה"ב, באסיה ובמזרח התיכון. ה"פייננשל טיימס" דיווח היום כי זרוע ההשקעות של כוויית צפויה להיות משקיעה משמעותית.



המחיקות הקשורות להשקעות כושלות בשוק המשכנתאות עלו למנכ"ל לשעבר של מריל לינץ', סטנלי אוניל, בתפקידו בחודש אוקטובר. ג'ון תיין, לשעבר מנהל בורסת ניו יורק, תפס את מקומו בדצמבר.



באותו החודש הודיע מריל לינץ' גם על קבלה של הזרמת הון בסך 6.2 מיליארד דולר, מקרן ההשקעות של ממשלת סינגפור ומקרן ההשקעות האמריקאית דיוויס סלקטד.



ה"אובזרוור" דיווח בסוף השבוע כי תיין מנהל מגעים למכירת הנתח של מריל לינץ' בחברת המידע הפיננסי בלומברג, המוערך בכ-20% - או ב-5 מיליארד דולר. מריל אישר כי נשקלת אפשרות מכירת נכסים, אך לא אישר באופן ספציפי כי הוא מתכוון למכור את אחזקותיו בבלומברג.