החששות התבדו: פסגות אופק חוצה היום רף גיוס של מיליארד שקל בקרן הכספית - עשרה ימים מיום השקת הקרן

החששות מכך שהבנקים לא ישווקו את הקרנות הכספיות כדי לא לפגוע בפיקדונות הבנקאיים התבדו. חברת ניהול קרנות הנאמנות, פסגות, מקבוצת יורק, הודיעה היום כי בתוך עשרה ימים מאז השקת הקרן הכספית, היא גייסה כמיליארד שקל.



קרן כספית היא קרן נאמנות לכל דבר, אך היא נבדלת בעניין אחד חשוב: מדובר בקרן שמטרתה המוצהרת היא להכות את הפק"מ ואפילו את המק"מ ולספק תשואה שתהיה "קצת" יותר טובה. מדובר במכשיר מקובל בעולם שידוע בשם Money Market Funds שפונה לקהל המחפש את הסיכון הנמוך ביותר והמוכן להסתפק בתשואה נמוכה שלכל הפחות תשמור על ערך הכסף - ואולי קצת מעבר לזה.



בניגוד לפיקדון בנקאי שבו הבנק מודיע מראש כמה ישלם, לקרן נאמנות אסור להבטיח תשואה מוגדרת מראש. מצד שני, החוק מתיר לקרנות להשקיע באפיקים מוגבלים מאוד כך שברור שמדובר בקרן שמטרתה להכות את האפיק הסולידי ביותר שיש.



התחזית מדברת על תשואה שנתית נטו (אחרי מס) של כ-3.7% בעוד שהפיקדון הבנקאי מציע כ-3.4% ברוטו. המרווח הנמוך הזה מסביר גם את דמי הניהול הנמוכים שגובים בקרנות, שהרי כל שבריר אחוז שהולך למנהל הקרן נגרע באופן הישיר והכואב ביותר מהתשואה שמקבלים לכיס. התשואה נטו הזו מתקבלת מתשואה ברוטו של סביב 4.3% שממנה יש לנכות דמי ניהול, עמלות למיניהן ומס על רווחי הון.