UBS מגלים אופטימיות לגבי תוכנית העבודה של הפועלים: המלצת קנייה ומחיר יעד של 23 שקל למניה

הסקירה שהוציא הבוקר בנק UBS בעקבות תוכניות העבודה השנתיות של בנק הפועלים חריגה באופטימיות שלה, על רקע האדישות והביקורת שספג הבנק מהאנליסטים הישראלים ומכלי התקשורת המקומיים בימים האחרונים. הבנק השווייצי סבור דווקא כי התוכנית לפיה יעד התשואה להון של הבנק הוא 15% (לעומת תחזית של 15.5% של UBS) והיעד לתשואה של 17.5% להון (כולל רווחים חד פעמיים), היא חיובית.



עוד כותבים ב-UBS לגבי ההצעה שקיבל הפועלים להכניס שותף לחברה הבת ישרכראט לפי שווי של כ-4 מיליארד שקל, כי המחיר נראה מופרז בהרבה מהערכות קודמות וגבוה מההערכות הקודמות של UBS עצמו, אך מהווה עוד התפתחות חיובית.



בשורה התחתונה מעריכים כלכלני UBS כי השווי של בנק הפועלים בהנחה של מכפיל 1.4 על ההון העצמי הצפוי לסוף 2008, מגלם מחיר יעד של 23 שקל למניה - זאת כאשר מחיר המניה הנוכחי עומד על כ-17 שקל למניה. UBS מותיר את המלצת הקנייה למניות הפועלים.