משבר אשראי? בריטיש ישראל קיבלה הלוואה של 630 מיליון שקל בעסקה למימון מחדש של הגרנד קניון בחיפה

בזמן שכל השווקים ברחבי העולם,ובהם ישראל ממשיכים לרעוד, בעקבות משבר הסאבפריים וכולם מרגישים את גלי ההדף של מחנק האשראי אשר ממאנים להיעלם, דווקא בישראל ישנן חברות נדל"ן אשר זוכות לאמון מצד מערכת הפיננסית ומקבלות אשראי בתנאים אטרקטיביים, בימים מתוחים אלו.



חברת הנדל"ן , שבשליטת ליאו נואי, מדווחת כי חברה הבת מקח (מרכז קניון חיפה), המוחזקת על ידי בריטיש ישראל ב-70% ומחזיקה בגרנד קניון בחיפה, חתמה בסוף השבוע האחרון על הסכם למימון מחדש של הקניון בעקבות גידול משמעותי בשוויו.



במסגרת העסקה למימון מחדש, תפרע מקח חוב בהיקף של כ-275 מיליון שקל כלפי קונסורציום הבנקים אשר מימן בעבר את בניית הקניון. לצד פירעון החוב, עליית השווי של הגרנד קניון לא נעלמה מעיני הבנקים, אשר נאותו להעניק לחברה הלוואה חדשה בהיקף של כ-630 מיליון שקל - מהגדולות ביותר שקיבלו החברות בישראל במסגרת עסקת מימון מחדש. הריבית האפקטיבית בגין ההלוואה החדשה שנטלה מקח, צמודה למדד המחירים לצרכן ותעמוד על כ-4.7%.



עם השלמת עסקה זו, למקח יווצר עודף תזרימי בהיקף של כ-355 מיליון שקל, כאשר חלקה של בריטיש ישראל מתוך סכום זה יסתכם בכ-235 מיליון שקל.



בריטיש ישראל, המנוהלת על ידי עמיר בירם, מתמחה באחזקה, ניהול והשכרה של נכסים מניבים, ומחזיקה ב-16 קניונים ברחבי ישראל. הבולטים מביניהם הם הגרנד קניון, קניון רחובות, אשר בריטיש רכשה במהלך 2007 את חלקה של חברת אמות שבשליטת אלוני חץ של נתן חץ ומשפחת וורטהיים תמורת 410 מיליון שקל, קניון אבנת, פארק אזורים, בילו סנטר, קניון השרון, וקניון לב אשדוד. מאז תחילת 2007 ביצעה בריטיש ישראל עסקות לרכישת נכסים בהיקף כולל של כ-2 מיליארד שקל.



בעקבות המשבר שפוקד את השווקים, המשקיעים בשוק ההון הישראלי הפכו להרבה יותר סלקטיביים בעת קבלת החלטות ההשקעה בכלל, ובאשר להשקעות בחברות נדל"ן בפרט. אותם המשקיעים אשר עדיין לא הדרו את רגליהם מהשקעות בחברות הנדל"ן, מחפשות כיום חברות כמו בריטיש ישראל, אשר אינן חשופות למשבר האשראי הגלובלי. פעילותה של בריטיש מתבצעת בישראל, והיא נישאת על הרוח הגבית של המצב הכלכלי במשק הישראלי, והמשך הנהירה של הציבור הישראלי אל עבר הקניונים, שהנו תחום הפעילות העיקרי של החברה.



מניית בריטיש ישראל, אשר החלה להיסחר בתחילת יוני 2007 בבורסה בתל אביב, שמרה עד כה על יציבות, כשהחברה נסחרת לפי שווי של 1.4 מיליארד שקל, בעוד שמניותיהן של חברות הנדל"ן המניב האחרות כמו אלוני חץ, גזית גלוב ואחרות המנהלות אופרציה רחבת היקף ברחבי העולם, וחשופות למשבר הגלובלי, צנחו בחודשים אחרונים בעשרות רבות של אחוזים



טל גינזבורג, סמנכ"ל הכספים של בריטיש ישראל, ציין כי: "לפני כשנתיים וחצי ביצענו את השקעתנו הראשונה בגרנד קניון חיפה, ומאז פעלנו בצורה אינטנסיבית להשבחה ולשיפור הביצועים של הנכס כמתבטא בעלייה בתזרים התפעולי הנקי (NOI) שהנכס מניב, מרמה של כ-56.5 מיליון שקל במועד הרכישה לקצב נוכחי של מעל 70 מיליון שקל. בנוסף לכך, אנו מאמינים כי בנכס פוטנציאל השבחה נוסף, אשר יבוא לידי ביטוי בביצועים התפעולים של הנכס בעתיד הלא רחוק".



עסקה זו מצטרפת לאקזיט שבצעה בריטיש ישראל, לפני מספר שבועות, כשמכרה את בית הקריסטל ברחוב החילזון במתחם הבורסה ברמת גן להראל השקעות, תמורת 199 מיליון שקל (חצי שנה בלבד לאחר שזו רכשה את הבנין תמורת 155 מיליון שקל). בעקבות הכסף שיתקבל בבריטיש לאחר בצוע שתי העסקות האחרונות, בכוונת החברה להרחיב את השקעותיה בתחומי פעילות הליבה ולתור אחר הזדמנויות קורצות בשווקים.