מייסד קרן הגידור באיו נידון ל-51 חודשי מאסר וקנס של 6.2 מיליון דולר על חלקו בהונאה שהתרחשה בבאיו

ג'יימס מרקז - ממייסדי קרן הגידור הכושלת באיו מנג'מנט, יבלה 51 חודשים מאחורי סוגר ובריח וישלם קנס של 6.2 מיליון דולר עקב תפקידו בקשירת הקשר אשר הביאה להפסדים של 350 מיליון דולר למשקיעי הקרן.



מרקז הוא הנאשם הראשון הואשם ונשפט בתיק זה, אשר הוביל לקריאות רבות לפיקוח הדוק יותר על קרנות הגידור. מרקז, ידיד אישי של המשקיע ג'ורג' סורוס, טען שחלקו בהונאה אינו גדול. "עשיתי טעות מרה כשבחרתי את הדרך הקלה החוצה כשהעניינים החלו להשתבש", אמר מרקז בבית המשפט הפדרלי במנהטן. מרקז טען כי הוא אחראי רק ל-6 מיליון דולר מההונאה.



באיו קרסה ב-2005 לאחר ששני מייסדיה הודו כי ניפחו את רווחיהם, וכי לא באמת החזיקו ב-450 מיליון דולר שמשקיעים האמינו שישנם בקרן.



התביעה טענה כי בהונאה מהסוג שהתרחש בבאיו, משלמת החברה את הכספים שמשקיעים מעוניינים לממש באמצעות ההשקעות של משקיעים חדשים יותר על מנת לשמר מראית עין של רווחיות. כך נוצר מצב שמשקיעים שמימשו כספים מוקדם, קיבלו החזר על ההשקעה. מי שלא מימשו כספים בזמן, לא קיבלו החזר כלל.



בשנה שעברה פסק בית המשפט כי משקיעים שהפסידו כסף מהשקעה בקרן הגידור הכושלת זכאים לתבוע כספים ממשקיעים שיצאו בזמן - ומשכו כספים מהקרן לפני קריסתה.



מהלך התביעה מעניין משקיעים רבים שכספם מושקע בקרנות גידור - קרנות עליהן יש רגולציה מועטה יחסית. במגזר קרנות הגידור מושקעים כיום כטריליון דולר, ברובם על ידי משקיעים מוסדיים או משקיעים פרטיים עשירים. אם ניתן לאלץ משקיעים להחזיר כספים שהצליחו להוציא מקרן בזמן, הסיכון של השקעה בקרנות גידור יעלה.



"אני מכנה זאת סינדרום הוטל קליפורניה של קרנות הגידור", אמר עורך הדין טימותי מנגובאן ל"וול סטריט ג'ורנל". "אפשר תמיד לבצע צ'ק אאוט, אבל לעולם לא לעזוב". מנגובאן מייצג לקוחות ב-5 מקרים של קריסת קרנות גידור, בהם עולה השאלה האם למשקיעים היתה זכות לממש כספים.



ג'ף מרוויל, נאמן האחראי על פירוק באיו, מנסה להחזיר למעלה מ-140 מיליון דולר ממגוון משקיעים שהצליחו לממש כספים לפני קריסת הקרן. רק 16 מיליון דולר הם רווחים, ויתר הסכום הוא למעשה הכסף שהמשקיעים עצמם הזרימו לבאיו.