מעודדים מהדו"חות האחרונים של צ'ק פוינט ומתחזית הרווח ל-2008 - מותירים האנליסטים את ההמלצות למנייה על כנן

אמש פירסמה חברת אבטחת המידע, , כי עמדה ברף העליון של תחזיותיה המוקדמות לרבעון הרביעי של 2007 ועקפה את התחזית הממוצעת בשוק.



בשיחת הוועידה שערכו מנהלי צ'ק פוינט לאחר פרסום התוצאות, נחשפו תחזיות החברה לשנת 2008. התחזיות כוללות צמיחה של 12%-7% בהכנסות, לטווח של 820-780 מיליון דולר, ורווח נקי של 1.53-1.43 דולרים למניה, ללא הפחתות חד פעמיות והוצאות על אופציות.



עם זאת, ועל אף התחזיות החיוביות, נמנעו האנליסטים מהעלאת ההמלצות למנייית החברה. בפרסומיהם מהיום, חזרו האנליסטים מבתי ההשקעות המובילים על המלצותיהם הקודמות: האנליסטים ג'ון ריילי ורייד מנג' מבנק ההשקעות סיטי הותירו את המלצתם ל"קנייה" על כנה - והעלו את מחיר היעד ל-29 דולר.



האנליסט אהוד איזנשטיין, מבית ההשקעות אוסקר גרוס, הותיר אף הוא את המלצתו ל"קנייה". האנליסט דניאל מרון מהבנק הקנדי RBC, חזר על המלצתו, "תשואת יתר" - אך עם זאת, הוריד את מחיר היעד ל-28 דולר.



בסיטי מונים 4 סיבות מדוע על המשקיע לרכוש את מניית צ'ק פוינט. לדבריהם: 55% מעיסוקה של החברה מגיע מחוץ ליבשת אמריקה; תוכנות אבטחת הרשתות והמידע של החברה צפויות להישאר בראש סדר העדיפות הפיננסי של מנהלי הרשתות ב-2008; 60% מעיסוקה של החברה מקורו במנויים שניתן לצפותם; וכן לחברה יש מכפיל רווח מפתה. לאור כל היתרונות, מעלים בסיטי את מחיר היעד של החברה בדולר אחד, ל-29 דולר.



בבית ההשקעות אוסקר גרוס, מאמין אהוד איזנשטיין כי צ'ק פוינט צפויה ליהנות מההיצע החדש של מוצריה במהלך 2008. לדברי איזנשטיין, התוצאות החזקות של הרבעון הראשון של 2008, יחד עם התחזיות החזקות להמשך השנה - צפויות לקבוע את הרף לשנה נוספת של גידול עבור החברה.



איזנשטיין מציין לטובה גם את העלייה במספר העסקות שערכן גבוה ממיליון דולר - 19 עסקות, לעומת 15 ברבעון הקודם - ואת העלייה בהכנסות שמקורן בארה"ב ל-43%.



דניאל מרון מ-RBC מעודד מהגידול האורגני והיציב של צ'ק פוינט במהלך הרבעון האחרון של 2007, הגידול המרשים בהכנסות הנדחות ומהעלייה במוצרים שפותחו בתוך החברה וצפויים להעלות את הגידול ברשיונות המוצר שימכרו בעתיד הקרוב.



עם זאת, לאור מכפילי הרווח של החברות המתחרות, מורידים ב-RBC את מחיר היעד למניה ל-28 דולר, ממחיר של 32 דולר.