חזקיהו אישר את הקמת אתר הקרנות של הברוקרים

אתר קרנות הנאמנות של הברוקרים הפרטיים עבר בימים האחרונים משוכה משמעותית. האתר, שאמור להוות ערוץ שיווק שיתחרה בסניפי הבנקים במכירת קרנות, קיבל אישור רשמי של המפקח על הבנקים, רוני חזקיהו. בשבוע שעבר שלח חזקיהו מכתב ליו"ר הרשות, משה טרי, ויו"ר איגוד הקרנות, רועי ורמוס, בו הביע תמיכה במיזם ופירט את הצעדים שמתכוון בנק ישראל לנקוט כדי לקדם אותו.



"הריני להבהיר כי הפיקוח על הבנקים רואה בחיוב את היוזמה של איגוד מנהלי הקרנות להקמת מערכת אינטרנט שתתמקד בהפצת קרנות נאמנות", אמר חזקיהו במכתב. גורם המלווה את המיזם מתחילתו ומעורב בו העריך אתמול כי מדובר בצעד משמעותי, וכי במהלך השנה צפוי האתר להתחיל לפעול.



הרעיון של הקמת אתר אינטרנט לשיווק קרנות נאמנות הוא יוזמה משותפת של יו"ר הרשות, משה טרי, ואיגוד קרנות הנאמנות. האתר שיוקם יתחרה בבנקים בכך שיוכל לשווק קרנות נאמנות בדמי ניהול נמוכים יותר מאלו שנגבים בקרנות שמשווקות דרך הבנקים - בעיקר מכיוון שהקרנות לא ישווקו דרך הבנק, ולכן מנהל הקרן לא יצטרך לשלם עמלת הפצה, מה שיאפשר לו להפחית את דמי הניהול לפחות בשיעור עמלת ההפצה. דמי הניהול בקרנות הנאמנות נעים בין 1% ל-3%, ועמלת ההפצה נעה בין 0.25% ל-0.8%. במכתב ששלח חזקיהו ליו"ר הרשות וליו"ר איגוד הקרנות, הבהיר חזקיהו כי הפצת הקרנות באמצעות האתר "תותנה בכך שחלק מהותי מעמלת ההפצה יוחזר ללקוחות". עוד הבהיר חזקיהו כי ידרוש ממנהלי הקרנות להעניק הנחות בגובה עמלת ההפצה "באופן שוטף לאורך כל חיי הקרן, ולא באופן חד פעמי עם רכישתה".



החשיבות של שיתוף פעולה מצד המפקח על הבנקים למיזם האינטרנט החדש היא קריטית, מכיוון שהוא צריך לאשר את תנועת הכספים שתתבצע בין חשבונות הבנק של הלקוחות שירכשו קרנות לבין האתר החדש. על פי המודל העסקי של האתר, לאחר שהלקוח ירכוש את קרן הנאמנות, יועבר הכסף מחשבון העו"ש שלו בבנק לחשבון שלו באתר. בבנק ישראל חששו שהתהליך ינוצל כדי להלבין הון. כדי למנוע מצב כזה ידרוש המפקח שהאתר יפעל על פי עקרונות "מערכת סגורה" - כלומר, לאחר שהלקוח יפדה את הקרן שרכש באתר, הכסף יוחזר לחשבון העו"ש שלו בבנק, כך שהוא לא יוכל למשוך את הכסף מחוץ למערכת הבנקאית. לצורך כך אמר חזקיהו כי בכוונתו לבצע שינויים בצו איסור הלבנת הון, ובהוראות הניהול הבנקאי של בנק ישראל (הוראה 417).



מטרת שינויי החקיקה תהיה לאפשר את הקמת האתר, כאשר בין היתר יתנה המפקח על הבנקים את אישור המיזם בכך שהוא יוקם ויתופעל על ידי תאגיד בנקאי. כדי לנצל את ההזדמנות ולחזק את הבנקים הקטנים, הודיע חזקיהו כי תפעול האתר יוכל להתבצע רק על ידי בנק קטן או בינוני.



חזקיהו הבהיר כי הבנק שייבחר יוכל ליהנות רק מעמלות תפעול שייקבעו בינו לבין הברוקרים, אולם האתר החדש לא יוכל לגבות עמלות נוספות, כגון עמלות משמורת ועמלות קנייה ומכירה. כיום גובים הבנקים את העמלות האלה, והמשמעות של האיסור על גביית העמלות באתר היא הפחתת עלויות נוספת ללקוחות. עוד הודיע חזקיהו כי אם הלקוח יפדה את הקרן ויותיר את הכסף שקיבל בחשבון שנמצא באתר, יחויב הבנק המתפעל לשלם ללקוח ריבית בגין הכסף שנמצא בחשבון. יש לציין כי החשבונות שייפתחו באתר יוכלו לשמש רק לצורך רכישת קרנות, ולא יוכלו לספק שירותי עו"ש או שירותים בנקאיים אחרים.