MBIA רשמה הפסד של 2.3 מיליארד דולר; גייסה 500 מיליון דולר ממכירת מניות

MBIA, חברת ביטוח האג"ח הגדולה בעולם, רשמה את ההפסד הרבעוני הגדול שלה אי פעם, והודיעה כי היא מבצעת גיוס הון, לאחר ירידת ערך אגרות החוב המגובות במשכנתאות סאבפריים שהיא ביטחה. MBIA הצליחה כבר לגייס 500 מיליון דולר במכירת מניות.



MBIA רשמה הפסד של 2.3 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, או הפסד של 18.61 דולר למניה. הפסד זה מגדיל את החששות ש-MBIA תאבד את דירוג Aaa שניתן לה על ידי חברת דירוג האשראי מודי'ס.



MBIA מנסה בימים אלה לשכנע את מודי'ס שלא להוריד לה את הדירוג, מכיוון שהחברה מתכננת לגייס הון. אם לא תוכל לשמור על הדירוג הקיים, החברה לא תוכל להעניק דירוג גבוה לאג"ח אותן היא מבטחת - ודירוגן של אג"ח בשווי כולל של 652 מיליארד דולר יוטל בספק.



בצעד שנועד לשכנע את חברות דירוג האשראי שלא להוריד את דירוגה של MBIA, כבר הצליחה החברה לגייס 500 מיליון דולר מקרן ההשקעות הפרטית ורבורג פינקוס, במכירת מניות של מבטחת האג"ח במחיר של 31 דולר למניה.



המפקח על הביטוח של מדינת ניו יורק מקדם בימים אלה תוכנית הצלה לחברות ביטוח האג"ח בארה"ב אשר אמורה גם לסייע להדוף את גל המחיקות ברחבי מגזר הפיננסים. עד כה מחקו חברות הפיננסים בוול סטריט 133 מיליארד דולר.



אריק דינאלו מנסה בימים אלה לחזק את דירוגן של חברות ביטוח האג"ח בארה"ב על ידי משא ומתן עם הבנקים וחברות הפיננסים להענקת מימון לחברות. הזרמת הון לחברות ביטוח האג"ח עשויה לתמוך בדירוג הקיים של MBIA ואמבק, שתי חברות דירוג האשראי הגדולות בארה"ב. דיאנלו עשוי לבקש מהבנקים להזרים לשתי החברות 15 מיליארד דולר.



אמבק, חברת ביטוח האג"ח השנייה בגודלה בעולם, כבר ספגה הורדת דירוג על ידי חברת דירוג האשראי פיץ' ל-AA. מדובר בהורדה של שתי רמות לעומת הדירוג הקודם שלה - AAA שהוא הגבוה ביותר. הורדת הדירוג הגיעה בעקבות ביטול תוכנית לגייס מיליארד דולר לאחר שמניותיה קרסו ב-70% ביומיים.



ללא ההון שמבקש דינאלו לגייס עלולות אמבק ו-MBIA לאבד את דירוג האשראי הגבוה המאפשר לחברה לשווק ביטוח אג"ח. אם יאבדו את הדירוג הגבוה יתכן כי אמבק ו-MBIA יאלצו להפסיק לספק שירותי ביטוח או לחילופין להעמיד את עצמן למכירה.