בנק לאומי תיכנן לגייס כ-300 מיליון שקל בכתבי התחייבות ויגדיל ככל הנראה את הגיוס ליותר מ-2 מיליארד שקל

בנק לאומי קיים היום מכרז מוסדי במסגרת תשקיף מדף להנפקת כתבי התחייבות בשתי סדרות - שקלית וצמודה. הבנק ביקש לגייס בהנפקה 300 מיליון שקל - אך בעקבות ביקושים של כ-2.5 מיליארד שקל, יגדיל ככל הנראה את היקף הגיוס ליותר מ-2 מיליארד שקלים. את הגיוס הובילה חברת החיתום פסגות לאומי ושות' חיתום ואיתה גם לידר שוקי הון אפריקה חיתום וחברת החיתום של מנורה.



הגיוס התבצע כאמור בשתי סדרות - הראשונה סדרה קיימת (ח') צמודת מדד בעלת מח"מ של 7.4 שנים. בסדרה זו גייס הבנק 700 מיליון שקל שזה היה המקסימום שיכל לגייס במסגרת דירוג שניתן לסדרה בגובה AAA יציב. הריבית על כתבי התחייבות אלו נקבעה בגובה של 4.33%.



הסדרה השנייה היתה סדרה חדשה ושקלית עם מח"מ של 4.7 שנים והביקושים לסדרה הגיעו לגובה של 1.7 מיליארד שקל. הריבית על סדרה זו נקבעה במכרז המוסדי על 6.4%.



ייתכן ואחת הסיבות להצלחה הגדולה של הסדרה השקלית החדשה של הבנק היא המחסור שיש באגח שקלי בדירוג גבוה של AAA יציב, שכן רוב הגיוסים בשוק המקומי מתבצעים בדרך כלל בהצמדה למדד.



המשמעות של הגיוס הגדול מבחינת לאומי הוא הגדלת יחס הלימות ההון של הבנק וזאת על פי דרישת בנק לאומי. יחס ההלימות מייצג את היחס בין נכסי הסיכון להון העצמי של הבנק. על פי הנחיות בנק ישראל הבנקים יכולים לגייס חלק מההון העצמי בצורה של כתבי התחייבות שכן מבחינת בנק ישראל הם שונים מאגרות חוב ויכולים להחשב כחלק מההון העצמי.