המשקיע המיליארדר וורן באפט, העומד בראש חברת ההחזקות ברקשייר התאוויי (סימול BRKA), אמר היום כי הציע שירותי ביטוח משנה לאג"ח המוניציפליות בארה"ב, בסך 800 מיליארד דולר, המבוטחות על ידי חברות ביטוח האג"ח MBIA (סימול MBI), אמבק (סימול ABK) ו-FGIC - הנמצאת בבעלות קונסורציום של משקיעים הכולל את קרן בלקסטון (סימול BX). כך אמר היום באפט בראיון לערוץ חדשות הפיננסים CBNC.
ברקשייר התאוויי עשויה להשקיע 5 מיליארד דולר במסגרת התוכנית, אשר לא תכלול ביטוח של אג"ח הקשורות לשוק משכנתאות הסאבפריים (הלוואות ללווים בעייתיים) בארה"ב, ותבוצע באמצעות חברת ביטוח האג"ח לשוק המוניציפלי, ברקשייר התאוויי אשורנס, שהקים באפט בחודש דצמבר. לדברי באפט, אחת משלוש החברות כבר דחתה את הצעתו - אשר הוגשה בשבוע שעבר - ואילו משתי החברות האחרות טרם קיבל תשובה.
"מהלך זה עשוי להסיר עננה גדולה מעל לשווקים", אמר באפט. עם זאת, הודה כי המהלך אינו נובע מרצון טוב לסייע למגזר ביטוח האג"ח הדואב. "אנחנו עושים זאת כדי להרוויח כסף, ואם משקיעים 5 מיליארד דולר, כדי שתרוויח כסף", הוסיף.
באפט, המכונה "האורקל מאומהה" בשל גישתו להשקעות ארוכות טווח, הכוללות רכישת עסקים ללא קשר לתנודות מניותיהם בשווקים הפיננסים, מבקש לנצל את הקשיים במשבר ביטוח האג"ח, על ידי רכישת עסקי ביטוח האג"ח המוניציפליות הרווחיים של מגזר ביטוח האג"ח.
חברות ביטוח האג"ח, המבטחות אג"ח במקרה של שמיטת חוב, הן מקורבנותיו הבולטים של המשבר בשוק משכנתאות הסאבפריים (משכנתאות ללווים בעייתיים) בארה"ב, ובאחרונה גברו החששות כי חברות במגזר יאבדו את דירוג האשראי הגבוה שלהן - AAA - המאפשר להן לבטח אג"ח בסך 2.4 טריליון דולר. אנליסטים של בנק ג'יי.פי מורגן צ'ייס העריכו כי חברות ביטוח אג"ח בארה"ב צברו עד כה הפסדים של 41 מיליארד דולר.
בקופתה של ברקשייר יש יותר מ-45 מיליארד דולר במזומן, דירוג אשראי של AAA ועשורים של ניסיון בסיוע לחברות ביטוח בהתמודדות עם הפסדי ענק.
"האורקל מאומהה" נחלץ להצלת מגזר ביטוח האג"ח בארה"ב: באפט הציע להשקיע 5 מיליארד דולר במגזר
נמרוד הלפרן
12.2.2008 / 17:46