וול סטריט: המסחר נסגר בעליות שערים

מניות הפיננסים הובילו את בורסות וול סטריט ליום שני של עליות על רקע הודעת המשקיע האגדי וורן באפט כי הגיש לשורה של חברות ביטוח אג"ח הצעות לביטוח משנה של אג"ח מוניציפליות בסך 800 מיליארד דולר המבוטחות על ידן.

מדד דאו ג'ונס עלה ב-1.1% לרמה של 12,373 נקודות; מדד נאסד"ק נסגר ללא שינוי ברמה של 2,320 נקודות. שוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות רשם ירידות חדות, והתשואה על האג"ח ל-10 שנים עלתה ב-0.061% לרמה של 3.679%.

המשקיע המיליארדר וורן באפט, העומד בראש חברת ההחזקות ברקשייר התאוויי (סימול BRKA), הציע לחברות ביטוח האג"ח האמריקאיות MBIA (סימול MBI), אמבק (סימול ABK) ו-FGIC - אשר באחרונה גברו החששות כי יאבדו את דירוג האשראי הגבוהה שלהן, AAA - לבטח אג"ח המוניציפליות בארה"ב, בסך 800 מיליארד דולר, המבוטחות כיום על ידן. כך אמר היום באפט בראיון לערוץ חדשות הפיננסים CNBC.

ברקשייר התאוויי עשויה להשקיע 5 מיליארד דולר במסגרת התוכנית, אשר לא תכלול ביטוח של אג"ח הקשורות לשוק משכנתאות הסאבפריים (הלוואות ללווים בעייתיים) בארה"ב, ותבוצע באמצעות חברת ביטוח האג"ח לשוק המוניציפלי, ברקשייר התאוויי אשורנס, שהקים באפט בחודש דצמבר. אם תצא התוכנית לפועל, יגדיל באפט את חלקו בשוק ביטוח האג"ח בארה"ב ל-33%.

לדברי באפט, אחת משלוש החברות כבר דחתה את הצעתו - אשר הוגשה בשבוע שעבר - ואילו משתי החברות האחרות טרם קיבל תשובה. "מהלך זה עשוי להסיר עננה גדולה מעל לשווקים", אמר באפט. עם זאת, הודה כי המהלך אינו נובע מרצון טוב לסייע למגזר ביטוח האג"ח הדואב. "אנחנו עושים זאת כדי להרוויח כסף, ואם משקיעים 5 מיליארד דולר, כדי שתרוויח כסף", הוסיף.

עליות נרשמות במניות מגזר הפיננסים בוול סטריט. סיטי (סימול C), אמריקן אקספרס (סימול AXP), ובנק אוף אמריקה (סימול BAC) עלו בכ-1% כל אחת. מנגד, נפלו מניות חברות ביטוח האג"ח אמבק ו-MBIA ב-16% וב-15% בהתאמה.

"מדובר במהלך ענק", אמר אנליסט הביטוח רוב היינס מחברת קרדיט-סייטס (Creditsights) בראיון ל-BBC. "באפט מנסה לתפוס נתח ענק מהשוק משום שהוא מזהה חולשה במגזר כולו", הוסיף היינס. "באפט מציע לקחת לידיו את הנתח השמן והרווחי ביותר של עסקי חברות אלו", אמר נשיא חברת ההשקעות J.V. Bruni, ג'רי ברוני, לסוכנות הידיעות בלומברג. "אינני יכול להעלות על הדעת מדוע שהם יסכימו לכך. לו הייתי MBIA או אמבק, זו לא היתה נשמעת לי הצעה טובה", הוסיף. "מדובר בחדשות מעודדות", אמר אנליסט האג"ח המוניציפליות של מורגן קיגן, מייקל רוס. "מזה שבועות שמוקד תשומת הלב היה בדירוגי אשראי ומעקב אחרי נפילות של אג"ח ומניות. משמעות המהלך היא כי מאחורי הקלעים מתקיימים מגעים", הוסיף.

מניית ג'נרל מוטורס (סימול GM) ירדה ב-1.8% לאחר שיצרנית המכוניות הגדולה בעולם דיווחה היום על הפסד של 722 מיליון דולר, או 1.28 דולרים למניה ברבעון הרביעי של שנת 2007, לעומת רווח של 950 מיליון דולר, או 1.68 דולר למניה, בתקופה המקבילה בשנה הקודמת. בניכוי הוצאות חד פעמיות רשמה החברה רווח של 64 מיליון דולר, או 8 סנטים למניה, לעומת תחזית האנליסטים להפסד של 64 סנט. הכנסות החברה בתקופה המדווחת צמחו ב-7% לעומת הרבעון המקביל, ל-46.7 מיליארד דולר. כמו כן הודיעה ענקית הרכב כי בכוונתה להציע חבילות פרישה לכל 74 אלף עובדיה המאוגדים בארה"ב, בניסיון לקצץ בהוצאותיה.

מניית יצרנית התרופות שרינג פלאו (סימול SGP) זינקה ב-5.4% לאחר שדיווחה היום על הפסד של 3.4 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, לעומת רווח של 182 מיליון דולר בתקופה המקבילה בשנה הקודמת, בעקבות הוצאות חד פעמיות הקשורות לרכישת חברה. עם זאת, בניכוי הוצאות חד פעמיות, רשמה החברה רווח של 27 סנט למניה - מעל לתחזיות האנליסטים לרווח של 24 סנט למניה.

בקרב הישראליות בוול סטריט, רשמה ענקית התרופות הגנריות טבע (סימול TEVA) ירידה של 0.8% למחיר של 46.5 דולר, לאחר שהחברה הודיעה כי רשמה הפרשה של 50 מיליון דולר בגין השקעות באג"ח הקשורות לשוק משכנתאות הסאבפריים (הלוואות ללווים בעייתיים) בארה"ב.

טבע הצליחה לסיים את השנה המאתגרת שלה - שנת 2007 - בהצלחה רבה. החברה דיווחה היום על רווח של 570 מיליון דולר, או 69 סנט למניה, ברבעון הרביעי של השנה, ועקפה בכך את תחזיות האנליסטים ב-3 סנט. הכנסותיה של החברה ברבעון טיפסו ב-13% לרמה של 2.57 מיליארד דולר.

החברה סיימה את שנת 2007 כולה עם הכנסות של 9.4 מיליארד דולר - צמיחה של 12% בהכנסות לעומת השנה הקודמת, ורווח של 1.95 מיליארד דולר, לעומת רווח של 546 מיליון דולר בשנת 2006 (אז רשמה החברה הוצאות של למעלה ממיליארד דולר בגין רכישת אייווקס). תחזיות האנליסטים בוול סטריט צפו כי החברה תסיים את הרבעון הרביעי ברווח של 66 סנט למניה, על הכנסות של 2.4 מיליארד דולר.

במבט קדימה, העריכה טבע כי תרשום בשנת 2008 הכנסות של 10.75 מיליארד דולר - עלייה של 14% לעומת השנה שעברה ומעל לתחזיות האנליסטים להכנסות של 10.4 מיליארד דולר. החברה צופה רווח למניה של 2.75-2.60 דולרים רווח למניה. תחזיות האנליסטים בוול סטריט היו לרווח שנתי של 2.69 דולרים למניה. בכך שידרגה טבע את התחזית שעליה הודיעה בשנה שעברה לרווח של 2.5 דולר למניה ב-2008 - תחזית שהפכה כבר ללא רלוונטית. התחזית כוללת צמיחה אורגנית בלבד.

יצרנית ציוד התקשורת אורכית (סימול ORCT) נפלה ביותר מ-11% למחיר של 8.1 דולרים, במחזור גדול כמעט פי ארבעה מהרגיל, לאחר שהזהירה כי תרשום הפסד ברבעון הרבעון של השנה, לאחר שעברה לרווח ברבעון הרביעי. החברה צופה לרשום הפסד של 8.9 מיליון דולר, או 55 סנט למניה, על מכירות של כ-1.6 מיליון דולר, ברבעון הראשון של שנת 2008.

אורכית רשמה ברבעון הרביעי רווח של 6.4 מיליון דולר, או 38 סנט למניה, לעומת הפסד של 1.9 מיליון דולר, או 12 סנט למניה, בתקופה המקבילה בשנה הקודמת. תחזית האנליסטים היתה לרווח של 39 סנט למניה. הכנסות החברה ברבעון הרביעי נפלו ב-80% לעומת התקופה המקבילה, ל-1.8 מיליון דולר - מעט מעל לתחזית האנליסטים למכירות של 1.7 מיליון דולר.

סינרון (סימול ELOS), המפתחת מכשור רפואי אסתטי, זינקה ב-10.8% למחיר 15.6 דולר, במחזור גדול פי שלושה מהממוצע, לאחר שדיווחה על רווח רבעוני, לפני הוצאות חד פעמיות, אשר היה גבוה מתחזיות האנליסטים והעריכה כי הכנסותיה השנה עתידות לצמוח ב-10%. החברה רשמה ברבעון הרביעי של שנת 2007 הפרשה חשבונאית בסך 5.8 מיליון דולר, או 21 סנט למניה, בגין השקעות לנוכח חוסר הוודאות בשוקי האשראי.

בניכוי הוצאה זו רשמה החברה רווח של 38 סנט למניה, מעל לתחזיות האנליסטים לרווח של 35 סנט למניה. הכנסות החברה צמחו בתקופה המדווחת ב-8.7% לעומת הרבעון המקביל, ל-38.1 מיליון דולר - מעל לתחזיות האנליסטים להכנסות של 36.4 מיליון דולר.

מניית ריטליקס (סימול RTLX) איבדה 3.1% למחיר של 17.6 דולרים על רקע הערכות כי ישי דוידי בדרכו לעשות עם ריטליקס את מה שעשה בליפמן.

היום נודע כי קרן פימי שבשליטת דוידי ביצעה בעשרת הימים האחרונים רכישה מאסיווית של מניות ריטליקס והגיעה לאחזקה של כ-12% ממניות החברה - דבר שהופך אותה לבעלת השליטה בפועל. הרכישה נעשתה במחיר ממוצע של 15.8 דולר למניה. מדובר במחיר נמוך ממחיר המניה עם סגירת המסחר בוול סטריט ביום שני - 18.2 דולר למניה. בסך הכל השקיעה פימי כ-35 מיליון דולר במהלך.

מניית קומטאץ' (סימול CTCH) עלתה ב-0.6% למחיר של 4.7 דולר לאחר שחברת פתרונות סינון דואר זבל (אנטי ספאם) דיווחה היום כי סיימה את הרבעון הרביעי עם הכנסות של 3.3 מיליון דולר, עלייה של 50% לעומת הכנסות בסך 2.2 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2006. ההכנסות בשנת 2007 כולה גדלו ב-56% לכ-11.3 מיליון דולר לעומת כ-7.2 מיליון דולר בשנת 2006. הרווח הנקי ברבעון הרביעי של 2007 הסתכם בכ-720 אלף דולר לעומת רווח נקי של כ-153 אלף דולר ברבעון הרביעי של 2006. הרווח הנקי בשנת 2007 הסתכם ב-2.1 מיליון דולר לעומת הפסד של כ-190 אלף דולר בתקופה המקבילה אשתקד.