ב.יאיר נדרשה לדווח לבורסה כיצד תעמוד בהתחייבויות של מיליארד שקל לבנקים ולבעלי אג"ח

חברת ב.יאיר העבירה הערב לבורסה לבקשת רשות ני"ע דיווח שכולל את פירוט התחייבויותיה וכיצד בכוונתה לעמוד בהחזר שלהן.



על פי הדיווח, החברה נטלה אשראי של כ-570 מיליון שקל לבנקים וגייסה עוד כחצי מיליארד שקל ב-6 סדרות אג"ח, כך שסך התחייבויותיה מגיע לכ-1.1 מיליארד שקל.



ב.יאיר מנסה לשדר בדיווח מסר מרגיע לבעלי החוב ולפיו העודפים הצפויים שלה בשלוש השנים הקרובות בפרויקטים מספיקים בכדי לעמוד בהתחייבות כלפיהם. כך, צופה החברה כי בשנה הקרובה יגיעו העודפים שלה מפרויקטים קיימים וההכנסות מנכסים מניבים לכ-140 מיליון שקל כשלבעלי האג"ח היא תדרש לשלם מתוך כך כ-55 מיליון שקל; ב-2009 היא צופה כי ההכנסות יגיעו לכ-158 מיליון שקל ואילו התחייבויותיה לבעלי האג"ח מגיעות לכ-95 מיליון שקל וב-2010 יגיעו ההכנסות ל-220 מיליון שקל וההתחייבויות לכ-142 מיליון שקל.



בסך הכל צופה החברה כי בשלוש השנים הקרובות הכנסותיה מנכסים מניבים ועודפים מהפרויקטים שלה יגיעו לכ-518 מיליון שקל. המקורות העצמיים שידרשו לה להשקעה יגיעו לכ-35 מיליון שקל, ואחרי שתעמוד בהתחייבויות של 290 מיליון שקל בשנים אלו היא תיוותר עם עודף של 191 מיליון שקל.



בשבועות האחרונים שטף את הבורסה גל שמועות לגבי קשיי נזילות בחברת ב.יאיר של יאיר ביטון שהביא את איגרות החוב של החברה להיסחר בתשואות דו ספרתיות גבוהות של עד 40%. למרות שנכון להיום מדובר בשמועות בלבד, ועל אף רכישות חוזרות של אג"ח שביצעה החברה והחברות הבנות שלה בהיקף של כ-8 מיליון שקל, ולמרות ניסיונות הרגעה מצד בעל השליטה בחברה - החשש של המשקיעים כפי שהוא בא לידי ביטוי בתשואה הגבוהה באג"ח של החברה מסרב לדעוך.



לאחרונה הודיעה החברה על הכנסת שותף לפרויקט עיר הימים שלה בנתניה - חברת אפריקה ישראל. בשוק היו שראו באקזיט הזה גורם חיובי, אבל היו גם מי שסברו כי המכירה הזו עצמה מעידה על הקושי אליו נקלעה ב.יאיר, שכן חברות יזמיות אינן נוהגות למכור קרקע בתוך זמן קצר של פחות משנה מרגע רכישתה גם אם הן רושמות בגין מכירה זו רווח הון.