חברת , העוסקת בתחום הנדל"ן המניב ונדל"ן למגורים בישראל ובאירופה, שבשליטת קבוצת יואל של חיים צוף וקובי מימון, השלימה אתמול בהצלחה גיוס של כ-70 מיליון שקל, באמצעות הנפקת ניירות ערך מסחריים, כך נודע ל-TheMarker.
בנצבא החליטו להסתפק בסכום הגיוס המקורי אותו תכננו לגייס, על אף העובדה שבמהלך המכרז נרשמו ביקושי יתר בהיקף של למעלה מ-100 מיליון. בהנפקה של נצבא, אותה הוביל טל רובינשטיין - סמנכ"ל וראש תחום ניירות ערך מסחריים בחברת כלל פיננסים חיתום - רשמו נוכחות נכבדה הקרנות הכספיות של הגופים המוסדיים השונים, היכולות בעקבות הרפורמה בקרנות נאמנות, היכולות להשקיע עד 25% מנכסיהן (ברמת הקרן הבודדת) בניירות ערך מסחריים.
שיעור הריבית אותו יישאו ניירות ערך המסחריים של נצבא, אשר נקבעה במכרז, היא ריבית בנק ישראל (העומדת החל מהיום על רמה של 3.75%) פלוס 0.5%, כלומר 4.25%.
מדובר בטווח התחתון של הריבית, שכן החברה תיכננה לגייס לפי טווח הריבית שינוע בין ריבית בנק ישראל פלוס 0.45% לבין ריבית בנק ישראל פלוס 0.6%. עבור נצבא, הגיוס באמצעות ניירות מסחריים, מהווה חלופה זולה יותר בהשוואה לעלות ההון במערכת הבנקאית.
ניירות ערך מסחריים הם איגרות חוב לטווח קצר, אשר לא נסחרות בבורסה, ומשמשות את החברות והתאגידים המנפיקים כמכשיר חלופי לגיוס כסף לטווח קצר, בעיקר במקום אשראי בנקאי.
לשם השוואה, בהנפקה בהיקף של כ-100 מיליון שקל, של חברת גמא, העוסקת במימון וניהול כרטיסי אשראי, נקבעה ריבית של בנק ישראל ובמקרה של אפריקה ישראל - ריבית בנק ישראל פלוס 0.39%.
ניירות ערך המסחריים אותם הנפיקה נצבא הם לתקופה של 90 יום, עם מנגנון גלגול - כך שאורך החיים של הנייר יגיע עד לתקופה של חמש שנים.
בהתאם לתנאי ההנפקה למשקיעים בנייר ולחברה, קיימות תחנות יציאה שבועיות מן הנייר, בהתראה של לפחות שלושה ימי עסקים.
נצבא גייסה בהצלחה 70 מיליון שקל בהנפקת ני"ע מסחריים - הריבית נקבעה על ריבית בנק ישראל + 0.5%
מיכאל רוכוורגר
28.2.2008 / 12:10