איך לבחור קרן פנסיה?

שוק הפנסיה נמצא כרגע בנקודת מפנה. הרפורמות האחרונות בשוק הביטוח והפנסיה, ופתיחת התחרות בתחום, הביאו להגדרה מחדש של אופי מוצרי הפנסיה שמציע השוק, ושינו את כללי ההתנהגות בקרב קרנות הפנסיה, חברות הביטוח וקופות הגמל. האפשרות של העמית לבחור את סוג המסלול המתאים לו ולעבור בין הקרנות השונות, העבירו את האחריות לתכנון הפנסיה לידי העמית. מעכשיו, אנחנו אלה שבוחרים.

עד היום בחירת הקרן היתה כמעט תמיד בידי המעסיק או ועד העובדים. כיום, כל עמית יכול לבחור בעצמו איזו קרן תנהל את כספי הפנסיה שלו. במצב זה עובדים רבים מוצאים עצמם בשטח לא מוכר, וצריכים לקחת החלטות בתחום שעד היום לא עסקו בו, ואינם מבינים בו דבר.

גובה הפנסיה בגיל פרישה תלוי היום ביכולתן של החברות המנהלות לנהל את כספי העמיתים בשוק ההון, לנהל את הסיכונים האקטוארים ואת סיכוני התשואה. לכן חשוב לבחון מספר פרמטרים לפני שמחליטים על קרן פנסיה מסוימת:

קרנות הפנסיה משקיעות 70% מהכספים בשוק ההון (30% באגרות חוב בריבית נטולת סיכון). ככל שההשקעות יעשו בצורה טובה יותר, תהיה התשואה גדולה יותר, וכך יגדל גם החיסכון הפנסיוני. לכן יש לבדוק שהקרן מציגה תשואות גבוהות לאורך זמן. תשואה מעל 10% תחשב לגבוהה. גם אם קרן מסוימת מציגה תשואה גבוהה, יש לבדוק כיצד הגיעה להישגיה. כיצד מנוהל הכסף, באילו אפיקים הוא מושקע, מהם הסיכונים שנלקחו על מנת להגיע לתשואה גבוהה? סיכונים גבוהים מבינים תשואה גבוהה, אך לעיתים מביאים גם להפסדים, ועל העמית להחליט מהי רמת הסיכון שהוא מוכן לקחת בהשקעת כספו.

קרן הפנסיה מנהלת את כספי העתיד של העמית, ולכן אמינותה היא אחד הפרמטרים החשובים ביותר. לפני בחירת קרן פנסיה יש לבדוק את המוניטין שלה ושל מנהליה, מבחינת אמינותם ומקצועיותם. האמינות והמקצועיות נמדדות במידת השקיפות בכל הנוגע לניהול הכספים, ובמדיניות החתמת מצטרפים חדשים. בקרן פנסיה קיים עיקרון של ערבות הדדית בין כל העמיתים. אם מסיבה כלשהי נמשך כסף רב עבור מספר עמיתים, הקופה קטנה, וכן קטנות גם הקצבאות של שאר העמיתים.

בשל הערבות ההדדית יש לבדוק מהי מדיניות ההחתמה של חברים חדשים הנמצאים בסיכון גבוה יחסית. יש לבדוק את היחס בין צעירים למבוגרים, בין גברים לנשים, את התפלגות המקצועות וכדומה. קרן בעלת מרכיב אנושי הטרוגני מבחינה גיאוגרפית, מבחינת גיל, מין עיסוק וכד', תינזק פחות מפגיעה בה על ידי אירועים לא צפויים, ומשיכות כספיות לא צפויות (כגון אובדן כושר עבודה). ככל שהקרן גדולה יותר ועובדת מול מספר רב יותר של מעסיקים, כך היא פגיעה פחות.

למרות הנאמר, אין הכרח להצטרף לקרן גדולה. אפשר להצטרף גם לקרן קטנה שעונה על הצרכים, אך כדאי לבדוק את החוסן הביטוחי שלה. האם יש לקרן ביטוח משנה? ביטוח משנה מוריד את סיכון הפגיעה בקרן בעקבות אירועים לא צפויים. קרנות מסוימות מבוטחות על ידי חברות הביטוח המפעילות אותן. ביטוח משנה אמנם עלול להגדיל את תשלומי הניהול, אך הוא מבטיח רווחה כלכלית, על כל צרה שלא תבוא.

נושא השירות לעמית חשוב מאוד, מכיוון שמדובר בהתקשרות ארוכת שנים, ויש להפוך אותה לכמה שיותר נוחה. בעידן של ימינו, מספר הסניפים חשוב פחות מאשר זמינות ורמת מקצועיות של נציגי השירות הטלפוניים, אתר אינטרנט ידידותי למשתמש ודו"חות ברורים.