המיליארדר וורן באפט אמר היום כי הוא כבר אינו מציע לחברות ביטוח האג"ח האמריקאיות אמבק, FGIC ו-MBIA לרכוש מהן את תיקי הביטוח לאג"ח מוניציפליות בארה"ב, המבוטחות כיום על ידן, בסך 800 מיליארד דולר.
באפט, העומד בראש חברת האחזקות ברקשייר התאוויי, הציע ב-12 בדצמבר לשלוש חברות ביטוח האג"ח הגדולות בארה"ב, אשר חששו כי יאבדו בעקבות משבר האשראי את דירוג האשראי הגבוה שלהן - AAA - להעביר לידיו את תיקי הביטוח שלהן לאג"ח מוניציפליות בארה"ב, בסך 800 מיליארד דולר. חברות ביטוח האג"ח, מצדן, דחו את הצעתו של באפט מתוך כוונה למצוא מקורות מימון אחרים.
בראיון שהעניק היום ל-CNBC, אמר באפט כי הצעתו הקודמת "אינה מונחת עוד על השולחן". אם היתה יוצאת התוכנית לפועל, היה מגדיל באפט את חלקו בשוק ביטוח האג"ח בארה"ב ל-33%.
ברקשייר התאווי הקימה חברת ביטוח אג"ח משל עצמה בדצמבר, בשם ברקשייר התאוויי אשורנס. באפט, המכונה "האוראקל מאומאהה", ידוע בגישתו להשקעות ארוכות טווח - הכוללות רכישת עסקים ללא קשר לתנודות מניותיהם בשווקים הפיננסים. הוא ביקש לנצל את הקשיים במשבר ביטוח האג"ח, על ידי רכישת עסקי ביטוח האג"ח המוניציפליות הרווחיים של מגזר ביטוח האג"ח.
חברות ביטוח האג"ח, המבטחות אג"ח במקרה של שמיטת חוב, הן מקורבנותיו הבולטים של המשבר בשוק משכנתאות הסאבפריים (משכנתאות ללווים בעייתיים) בארה"ב, ובאחרונה גברו החששות כי חברות במגזר יאבדו את דירוג האשראי הגבוה שלהן, המאפשר להן לבטח אג"ח בסך 2.4 טריליון דולר.
אנליסטים של בנק ג'יי.פי מורגן צ'ייס מעריכים כי חברות ביטוח אג"ח בארה"ב צברו עד כה הפסדים של יותר מ-41 מיליארד דולר בעקבות המשבר.
במהלך הראיון ל-CNBC, אמר באפט כי כלכלת ארה"ב כבר נכנסה בפועל למצב של מיתון, למרות שטרם רשמה שני רבעונים רצופים של צמיחה שלילית.
עם זאת ציין באפט כי האווירה "אינה מזכירה עדיין את זו של 73' ו-74'" - שנים שהתאפיינו במיתון עמוק, בעלייה חדה במחירי הנפט ובנפילות בשוקי המניות. באפט הדגיש כי למשקיעים אסור לשלול את האפשרות שארה"ב תיכנס לתקופה של מיתון כלכלי עמוק.
באפט לא יחלץ את ביטוח האג"ח: משך הצעתו לרכוש תיקי ביטוח לאג"ח מוניציפליות ב-800 מיליארד דולר
רויטרס
3.3.2008 / 16:01