למרות הדרמה בחלק מהמניות בתל אביב והמתיחות ברצועה, סיימה הבורסה את יום המסחר השני של השבוע בעליות קלות. מדד המעו"ף הוסיף 0.4% וננעל ברמה של 1,078.2 נקודות ומדד תל אביב 100 עלה בשיעור דומה וננעל ברמה של 1,003.2 נקודות. מחזורי המסחר הסתכמו ב-1.82 מיליארד שקל.
המסחר בארה"ב נפתח ביציבות אולם בבורסות המזרח ובבורסות אירופה נרשמו ירידות. אתמול נרשמו ירידות שערים חדות בבורסה ומדד המעו"ף איבד יותר מ-3%.
על אף המתיחות הרבה בדרום, סבורים בבתי ההשקעות כי לא המצב הבטחוני הוא שמכתיב את הלך הרוח בבורסה אלא דווקא הלך הרוח הכלכלי בעולם. הנתונים המגיעים מארה"ב מתחילים לצייר תמונה שלילית של סטגפלציה, כלומר מיתון כלכלי שמלווה בעליית מחירים (אינפלציה). הסיבה שמדובר בתרחיש כה שלילי היא שהפתרון המקובל למיתון הוא הורדת ריבית שגורמת לציבור לחסוך פחות (שהרי הבנק משלם ריבית נמוכה יותר) ולהשקיע את הכסף בבורסה או בקניית מוצרים. כאשר הציבור מגדיל צריכה, הוא משפר את מצב החברות וכך מותנע המשק מחדש.
ואולם, הורדת הריבית ושליחת הציבור לחנויות גורמת לעודף ביקושים וכך המחירים עולים ונוצרת אינפלציה. על פי המצב הנוכחי, המשק האמריקאי נמצא במיתון אולם הורדת ריבית תחריף את האינפלציה - שכבר עכשיו קיימת - ועשויה להחמיר את המצב.
אם לא די בכך, ממשיכים מחירי הסחורות לעלות ובראשן הנפט שהולך ומתייקר. ביום שישי נסחרה חבית נפט תמורת 103 דולר והדבר מגדיל את הוצאות האנרגיה של החברות.
מניות הבנקים נסחרו בעליות
מניית כימיקלים לישראל ריכזה היום את מחזור המסחר השני בגודלו בבורסה. כי"ל הוסיפה כ-2% מתחילת השנה לעומת מדד המעו"ף שאיבד 11% מתחילת 2008. ב-12 החודשים האחרונים, עלתה מניית כי"ל ביותר מ-100%.
מדד מניות הנדל"ן הוסיף 0.9% בהובלת אפריקה ישראל וגזית גלוב. אתמול איבד מדד מניות הנדל"ן 4.7% ובסך הכל איבד כמעט 25% מערכו מתחילת 2008. החברה הבת של אפריקה, דניה סיבוס, פירסמה הבוקר אזהרת רווח וציינה כי היא צפויה להציג בתוצאותיה לשנת 2007 הפסד בהיקף של 100-60 מיליון שקל. הפסד זה נובע, לפי דניה סיבוס, עקב גידול מהותי באומדן עלויות הביצוע של עבודות קבלניות בפרויקט להקמת כביש 431, אשר היקפו הכספי הכולל נאמד ב-1.8 מיליארד שקל. בסך הכל, איבדה דניה סיבוס 159 מיליון שקל משווייה.
טבע נסחרה על רקע פרסום הדו"ח השנתי המלא (20-F) ממנו עולה כי החברה השקיעה 651 מיליון דולר במכשירים פיננסיים מסוג ARS) Auction Rate Securities) - בהן נקבעת הריבית מדי 28 יום. בעקבות המשבר, נכשלו 45 מכרזים שכאלה וטבע נאלצה למכור חלק מהאיגרות ולסווג את ירידת הערך כהשקעה לטווח ארוך, כך שההפסד לא יופיע בדו"ח הרווח וההפסד ולא ישפיע על שורת הרווח הנקי. כעת, עומדת יתרת השקעתה של טבע באגרות על סך 444 מיליון דולר.
מדד מניות הבנקים איבד 0.9% בהובלת בנק הפועלים שריכז את מחזור המסחר הגבוה בבורסה. עם זאת, מניית הפועלים היא היחידה שאיבדנ היום גובה. סוכנות הידיעות בלומברג ציטטה היום את מנכ"ל בנק הפועלים, צבי זיו, האומר כי הבנק "יתקשה" להגדיל את רווחיותיו בשנה הבאה בשל ניסיונה של הממשלה לכפות על הבנקים לגבות עמלות נמוכות יותר.
מניות הבנקים האחרים, בהן לאומי ודיסקונט דווקא נסחרו בעליות. בבנק ההשקעות מריל לינץ' הורידו הבוקר את תחזית הרווח לבנקים. הסיבה להורדת תחזית הרווח היא עלייה צפויה בהוצאות הבנקים למסים. עד כה, קיזזו הבנקים את תשלום המסים עם האינפלציה אולם "חוק התיאומים" שעבר בכנסת בשבוע שעבר ביטל את מגן המס הזה. כל עלייה של 1% באינפלציה, תגדיל את תשלום המס המשותף של הפועלים ולאומי ב-95 מיליון שקל.
מדד מניות היתר 50 (50 החברות הגדולות שאינן כלולות במדד תל אביב 100) הוסיף 1.4% לאחר שצנח אתמול בשיעור חד של 6.7%.