אמבק מאכזבת את המשקיעים: תגייס 1.5 מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות

אמבק, חברת ביטוח האג"ח השנייה בגודלה בארה"ב, מסרה היום כי היא מתכוונת לגייס 1.5 מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות וניירות ערך אחרים בניסיון לשמור על דירוג האשראי הגבוה שלה - AAA. מניית החברה נופלת ב-14.2%.



הודעת אמבק אכזבה את המשקיעים, שציפו כי ענקית ביטוח האג"ח תכריז על גיוס הון בסך מיליארדי דולרים ממספר בנקים ? בהם סיטי וברקליס - אשר היה אמור לחלץ את החברה מהמשבר הפיננסי אליו נקלעה בעקבות המשבר בשוק האג"ח המגובות במשכנתאות, והפילה את מחיר המניה. אמבק מצפה לגייס מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות ו-500 מיליון דולר נוספים מהנפקת ניירות ערך.



חברת דירוג האשראי פיץ' מיהרה להודיע כי גם אם תצליח אמבק לגייס את ההון בהצלחה, עדיין לא מדובר במספיק כדי להצדיק דירוג אשראי של AAA. הדירוג של אמבק בפיץ' עומד על AA, וצפוי להישאר כך גם לאחר הגיוס. חברות הדירוג היריבות והגדולות יותר סטנדרד אנד פור'ס (S&P) ומודי'ס, המחזיקות בדירוג של AAA על אמבק, היו יותר תומכות והכריזו כי במידה ואמבק תשלים את הגיוס בהצלחה היא תצליח גם לשמור על דירוג האשראי שלה.



אמבק הוסיפה כי היא תפסיק לבטח מספר סוגים של ניירות ערך מובנים, בהם CDO, אג"ח מגובות במשכנתאות והלוואות לרכישת רכב. כמו כן, מסרה אמבק כי היא כמעט ולא ביטחה אג"ח חדשות מאז תחילת השנה.



ביום שלישי דיווח העיתון "פייננשל טיימס" כי אמבק החליטה שלא ללכת בעקבותיהן של חברות ביטוח האג"ח MBIA ו-FGIC ולפצל את עצמה לשתי חטיבות בעקבות משבר האשראי. לפי הדיווח, אמבק החליטה שלא להקים חטיבה נפרדל לביטוח אג"ח מוניציפליות, בדומה ל-FGIC ו-MBIA שהכריזו על צעדים דומים בניסיון לשמור על דירוג האשראי המושלם שלהן.



סטנדרד אנד פור'ס הסירה בשבוע שעבר את האיום להוריד את דירוג האשראי של MBIA, חברת ביטוח האג"ח הגדולה בארה"ב, על רקע חששות כי חברות ביטוח האג"ח ? מהנפגעות הכבדות ביותר של משבר האשראי - יאבדו את דירוג האשראי המושלם שלהן המאפשר להן לבטח אג"ח בסך 2.4 טריליון דולר.