מניית ענקית ביטוח האג"ח האמריקאית אמבק (סימול ABK) נופלת ב-19% במסחר בוול סטריט, לאחר שאנליסטים של (לשעבר סיטיגרופ) העריכו היום כי הנפקת מניות בסך 1.5 מיליארד דולר שביצעה החברה בשבוע שעבר, לא הצליחה לשכנע את המשקיעים בחוסנה של החברה. מאז אמצע חודש אוקטובר, איבדה המנייה כ-90% משווייה.
"לדעתנו, גיוס ההון בסך 1.5 מיליארד דולר שביצעה אמבק, אשר נועד לאזן בין האינטרסים של הלקוחות והרגולטורים לבין האינטרסים של המשקיעים, הצליח לספק את מודי'ס. עם זאת, המחיר הנמוך והזינוק בחוזי ה-CDS על אג"ח של אמבק, הצביע על המחיר הגבוה שנדרשה החברה לשלם כדי לפתות שותפים פיננסים, וגרם לאכזבה בשוק", כתבו אנליסטים של סיטי.
אמבק, חברת ביטוח האג"ח השנייה בגודלה בעולם, גייסה ביום שישי 1.5 מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות ואג"ח להמרה, והכפילה בכך את מספר מניותיה הנסחרות.
במסגרת ההנפקה, שנועדה לסייע לאמבק לשמור על דירוג האשראי הגבוה שלה - AAA - מכרה החברה 185.2 מיליון מניות במחיר של 6.75 דולר למניה - מחיר הנמוך ב-9% ממחיר בסגירה של המניה ביום חמישי.
חברת דירוג האשראי פיץ' מיהרה להודיע בשבוע שעבר, לאחר היוודע ההנפקה, כי גם אם תצליח אמבק לגייס את ההון בהצלחה, לא מדובר במספיק הון כדי להצדיק דירוג אשראי של AAA.
חברות סטנדרד אנד פור'ס (S&P) ומודי'ס, המחזיקות בדירוג של AAA על אמבק, היו תומכות יותר והכריזו כי במידה ואמבק תשלים את הגיוס בהצלחה היא תצליח גם לשמור על דירוג האשראי שלה.
המשקיעים לא מתרשמים מהגיוס של ענקית ביטוח האג"ח אמבק: המניה נופלת ב-19% בוול סטריט
סוכנויות הידיעות
10.3.2008 / 16:43