קרן הריט, ריט 1 שהחלה לפעול באפריל 2006, מציגה רווח נקי של 85 מיליון שקל ב-2007 - גידול משמעותי לעומת רווח של 7.7 מיליון בלבד בסוף 2006. העלייה החדה ברווח מגיעה לאחר שהקרן רכשה נכסים נוספים שהניבו לה דמי שכירות.
רווח נוסף של 26 מיליון שקל נרשם בשל עלייה בערך הנכסים שמחזיקה הקרן. לרווח זה מצטרף רווח של 40 מיליון שקל מהכנסות מימוניות - רווח שקיבלה הקרן מהשקעות שונות בשוק ההון.
ריט 1 הודיעה על חלוקת דיווידנד בהיקף של 23.1 מיליון שקל - 42 אגורות למניה - המציג תשואת דיבידנד של כ-6.3%. בעלי המניות בקרן הם המחזיקה ב-18.66%, המחזיקה 14%, המחזיקה ב-9.4, בנק הפועלים המחזיק ב-6.38% ומנורה המחזיקה ב-5.27%.
מהי קרן Reit?
מנגנון הפעולה של קרן הריט פשוט למדי: החברה רוכשת נכסי נדל"ן המניבים לה שכר דירה שאותו היא מחלקת למשקיעים. בשונה מחברת נדל"ן בורסאית רגילה מתחייבת הקרן לחלק מדי שנה 90% מרווחיה כדיווידנד. למעשה מדובר בקרן המספקת תזרים מזומנים קבוע יחסית המבוסס על שכר הדירה שהיא גובה. מי שרוכש דירה לצרכי השקעה נושא במספר סיכונים שהעיקריים הם ירידה בשכר הדירה בשל תנאי השוק, האפשרות להשכיר את הדירה לדייר בעייתי והחשוב מכל - העובדה שמכירת ורכישת דירה הם תהליך ארוך שפירוש למעשה כסף בלתי נזיל.
היתרון שמספקת השיטה היא ניהול מקצועי שאמור לסייע לקרן לבחור את הנכסים שיניבו את שכר הדירה הגבוה ביותר. יתרון נוסף הוא הנזילות: יחידות ההשתתפות בקרן נסחרות בבורסה ומכירתן וקנייתן פשוטים. העובדה שהקרן רוכשת סדרת נכסים במיקומים שונים מאפשרת להקטין את הסיכון שכן אין תלות בנכס ספציפי אלא במספר רב. סוכריה נוספת היא הטבת המס הניתנת למי שמחזיק ביחידות השתתפות.
הרעיון בבסיס מיסוי קרן השקעות במקרקעין הוא שקיפות. שלטונות המס רואים את בעל המניות כאילו הוא מחזיק ישירות בקרקע. כלומר, במקום מיסוי דו-שלבי ברמת הקרן כהכנסה מדמי שכירות וברמת בעל המניות מדיווידנד נקבע מיסוי חד-שלבי רק ברמת בעל המניות.
קרן ריט 1 הרוויחה דמי שכירות של 35.2 מיליון שקל ותחלק דיווידנד בגובה של 23.1 מיליון שקל
טל לוי
12.3.2008 / 17:28