אפקט בר סטרנס: עליות חדות בשוק האג"ח הממשלתיות בארה"ב; הדולר שווה פחות מפרנק שווייצי

הדולר נחלש לשפל מול היורו והפרנק השווייצי, מחיר הזהב זינק לשיא, ושוק האג"ח הממשלתיות בארהב רושם עליות חדות, לאחר שבנק ההשקעות האמריקאי בר סטרנס קיבל מימון חירום מהבנק הפדרלי ומבנק ג'יי.פי מורגן צ'ייס על רקע הרעה במצב הנזילות של הבנק.



הדולר נחלש כעת ב-0.1% מול היורו לשער של 1.5648 דולר ליורו, לאחר שמוקדם יותר ירד לשפל של 1.5686 דולר ליורו. מול הפרנק השווייצי מאבד הדולר 0.6% לרמה של 1.0041 פרנק לדולר, לאחר שכבר ירד לשפל של 0.9986 פרנק לדולר. הדולר יורד בשיעור דומה גם מול הין היפאני, לרמה של 100.084 ין לדולר. מול הליש"ט יורד המטבע האמריקאי ב-0.2% לרמה של 2.0382 דולר לליש"ט.



החוזים על הזהב למסירה באפריל נסחרים במחיר של 1,004.2 דולר לאונקייה, עלייה של 10.2 דולר, בבורסת הסחורות של ניו יורק, לאחר שמוקדם יותר נסקו לשיא של 1,007.3 דולר לאונקייה.



עליות חדות נרשמות בשוק האג"ח הממשלתיות בארה"ב, והתשואה על האג"ח ל-10 שנים נופלת ב-0.137% לרמה של 3.4%; התשואה על האג"ח לשנתיים צונחת ב-0.14% לרמה של 1.48% - רמתה הנמוכה ביותר מאז יולי 2003.



בר סטרנס (סימול BSC) הודיעה היום כי קיבל מימון חירום לתקופה של 28 יום, בסכום שלא נמסר, מבנק ג'יי.פי מורגן צ'ייס (סימול JPM) ומהבנק הפדרלי של ניו יורק, לאחר שמצב הנזילות של הבנק התדרדר ביממה האחרונה. מניית בר סטרנס נופלת ביותר מ-45% בוול סטריט, ושווי השוק של הבנק נחתך בכ-60% מתחילת החודש.



"זה רק מראה כמה המצב גרוע במובן הרחב", אמר אסטרטג הריבית של קרדיט סוויס, קרל לנץ, לסוכנות הידיעות בלומברג. "יש לי הרגשה שלא מדובר באירוע מבודד", הוסיף. "זה סימן להמשך החולשה בשוקי האשראי", אמר ראש מחלקת מסחר אג"ח בדויטשה בנק, גרי פולק, לבלומברג.



בימים האחרונים גברו ההערכות בדבר קשיי נזילות בבר סטרנס. "ניסינו להזים את השמועות ולהפריד בין עובדות ולבין בדיות", אמר מנכ"ל בר סטרנס, אלן שוורץ. "עם זאת, לנוכח השמועות בשוק, מצב הנזילות שלנו התדרדר באופן ניכר במהלך 24 השעות האחרונות. נקטנו בצעד חשוב זה כדי להשיב את האמון בנו בשוק, ולחזק את מצב הנזילות שלנו, וכדי לאפשר לנו להמשיך בפעילות רגילה", הוסיף.



בר סטרנס הינו בנק השקעות, ובתור שכזה אינו רשאי ליהנות ממערכת החירום של הבנק הפדרלי להגברת נזילות בנקים. לפיכך, ישמש ג'יי.פי מורגן כצינור להזרמת מימון החירום על ידי כך שיעמיד הלוואות לרשות בר סטרנס, ואז יממן את הבטחונות דרך הבנק הפדרלי.



בר סטרנס, אג"ח המשכנתאות השני בגודלו בארה"ב, הוא אחד מנושיה של קרלייל קפיטל,
הזרוע הבורסאית של קרן ההשקעות הפרטיות קרלייל גרופ, אשר עומדת על סף חדלות פרעון - לאחר שאתמול הודיעה כי לא הצליחה להגיע להסדר עם נושיה.