רעידת אדמה בשווקים הפיננסיים: הדולר ובורסות אסיה צונחים; הזהב והנפט בשיא

ירידות שערים חדות נרשמות בבורסות המזרח הרחוק הבוקר על רקע המשבר הפיננסי המעמיק בארה"ב. בורסת טוקיו נפלה ביותר מ-4.5% במהלך המסחר, אם כי הירידות מתמתנות ל-3.1%; בהונג קונג ירידה של 3.7%; סיאול יורדת ב-2.6%; סין יורדת ב-3.2%. שער הזהב הגיע לשיא נומינלי של 1,030 דולר לאונקיה. במסחר בנפט זינק מחיר החוזים על חבית של טקסס מתוק ליותר מ-111 דולר.



החוזים על מדדי וול סטריט מצביעים על ציפיות לפתיחה שלילית וירידה של 2.5% במדדי נאסד"ק ו-S&P 500 היום. לפי הערכות, עשוי הבנק הפדרלי להמשיך בפעולות החירום שלו. הורדת ריבית חדה בשיעור של 0.75% חזויה להתרחש כבר ביום שלישי.



הירידות בשוקי אסיה נרשמות על רקע המפולת בשער הדולר בשוק המט"ח העולמי ושיאים בשערי הנפט והזהב: הדולר צונח ב-1.3% ל-1.5880 דולר ליורו לאחר שבמהלך המסחר באסיה הבוקר רשם היורו שיא של 1.5905 דולר. הדולר נפל לשפל גם מול הפרנק השווייצי - 0.9572 פרנק לדולר, ירידה של כמעט 3%. מול הין צונח הדולר ב-2.7% ל-96.50 לאחר שרשם שפל של 95.77 ין במהלך המסחר.



הזהב רושם שיא של 1,030 דולר לאונקיה, עלייה של 3%. הביקוש לסחורה זו גדל בשיעור חד בשל התערערות אמון המשקיעים בנכסים דולריים, לדברי אנליסטים בשוק, והוא צפוי להמשיך לעלות בלי קשר לביקוש אליו, כל עוד הדולר ממשיך לרדת. עם זאת, במונחים ריאליים הוא נסחר מתחת לשער שיא של 2,119 דולר (במונחים של דולרים של 2007), שרשם ב-1980 על רקע פלישת ברית המועצות לאפגניסטן.



הנפט מזנק גם הוא, ורשם הבוקר שיא של 111.42 דולר לחבית, אם כי התמתן במהלך המסחר מעט. אנליסטים וסוחרים אומרים כי תנודות שער הנפט נובעות מהשינויים בשערי החליפין של הדולר, ולא מסיבות הקשורות לשוק הנפט עצמו.



נפילת הדולר נרשמה לאחר שביום שישי חילץ הבנק הפדרלי את בנק בר סטרנס מקשיי נזילות בהעמדת קו אשראי. בשלהי יום ראשון הודיע ג'יי.פי מורגן צ'ייס, הבנק האמריקאי, כי ירכוש את בר סטרנס בסכום זעום של 240 מיליון דולרים - הקטן בעשירית משווי השוק של בר סטרנס לפני שבוע. כמו כן, הודיע אמש הבנק הפדרלי על צעדי חרום לבלימת משבר האשראי באמצעות הורדת ריבית הדיסקאונט, שבה מלווה הבנק המרכזי כסף לבנקים מסחריים בקשיים, ועל מתן הלוואות בריבית זו גם לבנקי ההשקעות.



צעדים אלה, שבהם לא נקט הבנק מאז השפל הכלכלי הגדול של שנות ה-30, לא הצליחו לבלום את נפילת הדולר ולהשיב את אמון המשקיעים. חששות המשקיעים מפני התמוטטות של בנקים נוספים מלבד בר סטרנס על רקע נפילת שוק האשראי ואג"ח המגובות בנכסים, עוררו את מנוסת הבהלה בשווקים. נפילת הדולר נרשמה מול מרבית המטבעות העולמיים, והיא מעידה על אובדן אמון ביכולתו של הבנק הפדרלי לבלום את המשבר המתפשט.



סוחרים בבנקים באסיה תיארו את האווירה כפאניקה. "העובדה שהבנק הפדרלי נאלץ להכריז על צעדי חירום בליל יום ראשון הדגישה את חומרת המצב", אמר לרויטרס סוחר ביפאן.



הסיכויים להורדת ריבית חדה בארה"ב בפגישת הבנק הפדרלי ביום שלישי גדלו. עתה קיימים סיכויים של 25% להורדת ריבית של 1.25% לאחר שבמהלך השבוע הימרו רוב המשקיעים על הורדת ריבית של 1%.