קריסתו של בנק ההשקעות , שנמכר בתחילת השבוע תמורת 2 דולר למניה ל לאחר שהגיע לסף פשיטת רגל בעקבות משבר האשראי, עשויה להיות ההקדמה לקריסה כוללת של מערכת הבנקאות ובנקי ההשקעות בארה"ב - כך אמר אמש גורו ההשקעות ג'ים קריימר בתכניתו Mad Money המשודרת בערוץ חדשות הפיננסים CNBC.
"בשוק שבו מניה של 80 דולר נופלת לשווי של 2 דולר בן לילה, אי אפשר לסמוך על הנתונים במגזר הפיננסים. חייבים למכור את המניות האלה", אמר קריימר, שהוסיף כי הבנק הפדרלי הפגין נכונות לחלץ את עסקי האשראי של הבנקים, אך זנח את נכסיהם.
מניית הפיננסים היחידה שבנוגע למכירתה היה קריימר מסויג היתה מניית ג'יי.פי מורגן, שרכש את בר סטרנס תמורת 240 דולר למניה - סכום הקטן פי 10 משווי שוק של בר סטרנס ביום שישי. "העסקה הזאת לא היתה השתלטות (Takeover), אלא Takeunder (השתלטות שבה חברה נרכשת תמורת מחיר למניה משווי השוק שלה). מעכשיו ניתן לצפות רק לעסקאות כאלה", אמר קריימר.
קריימר הוסיף כל מגזר הפיננסים נמצא כעת תחת לחץ ואמר כי ליהמן ברדרס, וואקוביה ובנק המשכנתאות וושינגטון מיוצ'ואל אמנם לא סובלים מבעיות נזילות חמורות כמו בר סטרנס, אך העריך כי מניותיהם "נמצאות בצרות" וימשיכו ליפול. מניית ליהמן ברדרס צנחה אמש ב-19%. מניית וואקוביה ירדה ב-3.6%. מניית וושינגטון מיוצ'ואל נפלה ב-12.8%. מניית בר סטרנס התרסקה ב-84%.
המניה הפיננסית היחידה שעל רכישתה המליץ קריימר היא מניית ויזה, שתצא מחר להנפקה ראשונה לציבור (IPO) בבורסת ניו יורק תחת הסימול V. ויזה מתכוונת להנפיק 406 מיליון מניות לציבור, בטווח מחירים של 42-37 דולר למניה, מה שיסתכם בגיוס הון בסך 17-15 מיליארד דולר ? ה-IPO הגדול ביותר אי פעם בארה"ב ושני בעולם רק להנפקת בנק ICBC הסיני ב-2006.
ויזה עצמה, ציין קריימר, לא חשופה ישירות לגידול בפיגורי התשלומים ושמיטות החובות של הצרכנים, בניגוד לחברות כמו אמריקן אקספרס, כיוון שהיא אינה למעשה מנפיקת הכרטיסים אלא רק מבצעת העסקות.
גורו ההשקעות ג'ים קריימר רואה דם: קורא למשקיעים למכור מיד את כל מניות הפיננסים
אשר שכטר
18.3.2008 / 13:15