המשקיעים בוול סטריט ממתינים להורדת הריבית: החוזים העתידיים מצביעים על עליות של עד 1.5% בפתיחה

לאחר יום מסחר סוער שננעל במגמה מעורבת - על רקע קריסתו של בנק ההשקעות , שאיבד אמש כ-84% מערכו וגרם לסערה במגזר הבנקאות - ממתינים המשקיעים להחלטתו של נגיד הבנק הפדרלי בן ברננקי, בנוגע להורדה נוספת של הריבית. החלטת הבנק תתפרסם הערב בשעה 20:15 לפי שעון ישראל. על רקע ציפיות המשקיעים להורדת ריבית חדה בשיעור של כ-1%, מצביעים החוזים העתידיים על המדדים המובילים על עליות שערים של עד 1.5% בפתיחת המסחר.



אמש ירד מדד נאסד"ק ב-1.6% לרמה של 2,177 נקודות, דאו ג?ונס הוסיף 0.2% לרמה של 11,972 נקודות. מדד S&P 500 נחלש ב-0.9% לרמה של 1,276 נקודות.



הבנק הפדרלי עשוי להוריד את הריבית ב-1% לפחות בפגישתו הערב, במהלך הגדול ביותר של הורדת ריבית מאז 84'. המסחר בחוזים העתידיים על הריבית הפדרלית משקף הסתברות של 89% להורדה של 1%, וסיכוי של 11% להורדה של 1.25%. בעקבות הערכות אלו, נסק אמש שוק אג"ח הממשלתיות, והתשואות לטווח קצר רשמו ירידות חדות במיוחד.

בגזרת המקרו, התפרסמו היום מספר נתונים: מספר התחלות הבנייה בשוק הדיור האמריקאי ירד ב-6.7% בפברואר, ל-707 אלף - הרמה הנמוכה ביותר זה 17 שנה. במקביל, עלה מדד המחירים ליצרן בארה"ב ב-0.3% בפברואר לעומת ינואר, עלייה נמוכה מהערכות האנליסטים, שעמדו על 0.4% - ועלה ב-6.4% במונחים שנתיים. מדד הליבה של המחירים ליצרן בארה"ב, שאינו כולל מזון ואנרגיה, עלה ב-2.4% בפברואר - רמתו הגבוהה ביותר זה שנה וחצי.



קריסתו של בנק ההשקעות בר סטרנס, שנמכר בתחילת השבוע תמורת 2 דולרים למניה לצ'ייס, לאחר שהגיע אל סף פשיטת רגל בעקבות משבר האשראי, עשויה להיות ההקדמה לקריסה כוללת של מערכת הבנקאות ובנקי ההשקעות בארה"ב; כך אמר אמש גורו ההשקעות ג'ים קריימר, בתוכניתו Mad Money המשודרת בערוץ חדשות הפיננסים CNBC. לדבריו, "על המשקיעים לזרוק את כל מניות הפיננסים שברשותם, משום שהשורטיסטים מריחים דם".



גם כאשר נראה כי מצבו של בנק ההשקעות בר סטרנס לא יכול להיות יותר גרוע, דיווח היום העיתון "דיילי טלגרף" כי הבנק עשוי לפטר יותר משליש מ-1,400 עובדיו המועסקים בלונדון, על רקע רכישתו בידי ג'יי.פי. מורגן.



על רקע שמועות כי הוא סובל מקשיי נזילות, אשר הובילו לנפילה של כ-19% במחיר המניה, ניסה אמש בנק ההשקעות להרגיע את עובדיו, וטען כי יציבותו הפיננסית מובטחת. מניית ליהמן צנחה אמש ב-19% בוול סטריט, על רקע חששות כי ליהמן יהיה הבנק הבא בתור שיקרוס אחרי בר סטרנס.



מנכ"ל ליהמן ברדרס, ריצ'רד פולד, שלח אמש אי-מייל מרגיע לכל העובדים, לאחר שמניית הבנק קרסה בנקודה מסוימת מהלך המסחר ב-46%. בהודעה טען פולד כי ליהמן אינו סובל מקשיי נזילות, למרות השמועות כי הוא סובל מבעיות דומות לאלו שבעקבותיהן נאלץ בר סטרנס להסכים להימכר תמורת 240 מיליון דולר לג'יי.פי מורגן צ'ייס, לאחר שהגיע לסף פשיטת רגל.



לאחר שאיבדה 43% מאז נובמבר האחרון, הודיעה ענקית האינטרנט כי היא נמצאת במצב אשר מאפשר לה לעמוד בפני ההאטה הכלכלית בארה"ב. זאת, מכיוון שבסיסן של הפרסומות באתריה - מקור עיקרי להכנסתה - הוא יציב.



מנכ"ל גוגל, אריק שמידט, הכיר בירידה בערך מניית החברה ובמחנק בשוק האשראי, וכינה אותם "נושאים חמורים". הוא הוסיף ואמר כי הוא מכיר בכך שאנשים צופים האטה כלכלית גלובלית. עם זאת ,הוסיף שמידט כי "אנו מאמינים שגם אם יהיה מיתון בארה"ב, מצבנו יהיה יציב. אנחנו לא מאוד תלויים בשוק אחד ספציפי. שוק פרסום אחד אינו יותר חשוב מאחר".



בין הגופים הפיננסים שסובלים ממשבר האשראי, בלטה אמש MF גלובל (סימול MF), ברוקר האופציות והחוזים העתידיים הנסחרים הגדול בארה"ב, שמנייתה קרסה אמש ב-65% במסחר בוול סטריט, ושווי השוק שלה נחתך ביותר ממיליארד דולר. זאת, על רקע שמועות כי החברה נמצאת בקשיי נזילות לאחר שלקוחותיה משכו כספים.



בתום כחודש וחצי של מעקב, העלתה אמש סוכנות הדירוג האמריקאית סטנדרד אנד פור'ס (S&P) את דירוג איגרות החוב של חברת התרופות הישראלית ל-(+BBB), מ-(BBB). התחזית לגבי איכות האשראי נותרה על כנה.

טבע דורגה (BBB) בידי S&P מאז גייסה בתחילת 2006 קרוב ל-3 מיליארד דולר באג"ח רגילות ובאג"ח להמרה לצורך מימון רכישת חברת התרופות האמריקאית, אייווקס - בעסקה שהיקפה הכולל הסתכם בכ-8 מיליארד דולר. מחצית תמורת הרכישה שולמה אז לבעלי אייווקס במזומן והמחצית השנייה במניות טבע.



מניית יצרנית ציוד הבדיקה לרשתות תקשורת, , קרסה אמש ב-14% לאחר שהודיעה על כוונתה לבצע איחוד מניות (ספליט הפוך) - בעקבות קבלת התראה לפני מחיקה מבורסת נאסד"ק.



מניית , יצרנית ציוד הבדיקה למעגלים מודפסים ולצגים שטוחים, צפויה להיסחר היום על רקע המלצתו של בנק אגוד למניית החברה, למחיר יעד של 18.1 דולר במקום מחיר קודם של 19 דולר. בבנק השאירו את המלצתם למניה "תשואת שוק".