הקרקע הנרכשת משתרעת על כ-30,500 מ"ר. באדמה מתכוונים להקים על הקרקע הנרכשת פרויקט מגורים שיכלול חמישה בניינים רבי קומות, שיתפרשו על פני שטח בנוי של כ-100 אלף מ"ר. מדובר בפרויקט אסטרטגי עבור קבוצת אדמה, שצפוי לחזק את מעמדה בבוקרשט - עיר שנתפשת בחברה כמוקד לפעילות בתקופה הקרובה וממשיכה ליהנות מביקושים ערים בתחום הבנייה למגורים.
באדמה מעריכים את עלות ההשקעות בבנייה ובפיתוח הפרויקט, למעט עלות הקרקע, בכ-100 מיליון יורו. אדמה מתכוונת לממן את הפרויקט כולו, בין היתר באמצעות מימון בנקאי או אחר ובאמצעות הכספים שיגיעו ממכירות מוקדמות.
לפני כחודש דיווחה אדמה על השלמת הנפקה פרטית של מניותיה בהיקף של יותר מ-100 מיליון יורו, שיתווספו להונה העצמי של החברה שהסתכם בסוף 2007 ב-744 מיליון שקל. ההנפקה בוצעה לפי מחיר של כ-2.35 יורו למניה, ומשקפת לאדמה שווי של כ-330 מיליון יורו לפני הכסף וכ-430 מיליון יורו אחרי הכסף. המשקיעים שיזרימו את הכסף לחברה הם בנק ההשקעות מורגן סטנלי, באמצעות אחת מקרנות ההשקעות שלו, וכן שניים מהשותפים הנוכחיים של אדמה - בנק ההשקעות ליהמן ברדרס וקרן הנדל"ן האירופית אימואיסט. כל זאת בעיצומו של משבר האשראי הגלובלי, שבעטיו הוקפאו כמעט לחלוטין עסקות בתחום הנדל"ן.
לאחר הנפקה זו תחזיק אימואיסט כ-29.8% מהון המניות של אדמה (בדילול מלא), מורגן סטנלי כ-6%, וליהמן ברדרס תיוותר עם אחזקה של כ-5.2%. עם בעלי עניין נוספים בחברה נמנים קרן ההשקעות האמריקאית טייגר גלובל וקרן ההשקעות הפרטית RomRe, שבשליטת משפחת יסלזון.
אדמה פועלת ב-19 ערים שונות ברומניה, אוקראינה, טורקיה, מולדובה וקרואטיה. החברה אחראית על 51 פרויקטים, המשתרעים על פני כ-2.5 מיליון מ"ר של בנייה למגורים המיועדים למעמד הביניים הצומח במדינות אלה. החברה השלימה עד כה הקמה ומסירה של שני פרויקטים, ונמצאת בשלבי הקמה של עשרה פרויקטים נוספים. החברה גייסה עד כה כ-350 מיליון שקל באמצעות הנפקת אג"ח סדרה א' בתל אביב, הנסחרות כיום בתשואה של כ-9.8%.
אדמה תקים בנייני מגורים בבוקרשט בהשקעה של 100 מיליון יורו
מיכאל רוכוורגר
13.4.2008 / 9:41