סיכויי רכישת פייברווב על ידי אבגול פוחתים: נכשלה הנפקת אג"ח בריבית של 10% לצורך מימון הרכישה

זאת, לאחר שהמכרז למשקיעים מוסדיים, אשר במסגרתו היתה אמורה אבגול להנפיק אג"ח באמצעות הרחבת סדרת אג"ח א', נכשלה. זאת, גם לאחר שהחברה עידכנה את תנאי הגיוס, והעניקה למשקיעים אפשרות להמיר את חלק מחבילת האג"ח למניות החברה, כך שהריבית האפקטיווית על האג"ח עלתה מ-9% ל-10%.



את הגיוס מוביל קונסורציום החתמים, הכולל את כלל פיננסים חיתום, אקסלנס חיתום, לידר שוקי הון ומיטב חיתום. בתגובה לכישלון ההנפקה צנחה מניית אבגול בכ-4.5%, בעוד שמדד ת"א 100, בו היא נסחרת, עלה בכ-0.5%.



לצורך השלמת הרכישה של פייברווב, אבגול זקוקה למימון בהיקף של כ-605 מיליון דולר, אותו תכננה החברה להשיג מידי הגופים המוסדיים בארץ וממוסדות פיננסיים ברחבי העולם, בהם בנק ההשקעות השוויצי UBS.



דובר אבגול ציין בתגובה כי לא מדובר בשלב בכישלון ההנפקה, אלא שבעקבות פניית ארבעה גופים מוסדיים גדולים ללמוד את תנאי ההנפקה לעומק, הוחלט בשלב זה לדחות את הגיוס המתוכנן למועד מאוחר יותר.



גורמים בשוק ההון ציינו שהמשקיעים הישראלים מצפים כי המפעלים הפטרוכימיים המחזיקים בכ-26% באבגול, ישתתפו בגיוס גם כן ויזרימו כסף לחברה לצורך הרכישה המתוכננת.



במידה ואבגול לא תצליח לגייס את הכסף בניסיון נוסף, ככל הנראה היא תיסוג מהתוכניות ליצור חברה אחת מאוחדת אשר צפויה להיות הגדולה בעולם בתחומה, אשר אמורה להציג היקף מכירות שנתיות של כ-1.1 מיליארד דולר ורווח תזרימי תפעולי (לפני הוצאות מימון, מס, פחת והפחתות)- EBITDA של כ-131 מיליון דולר.