ירידות חדות בשוק האג"ח הממשלתיות בארה"ב; השוק צופה בוודאות הורדת ריבית של 0.25% בלבד החודש

שוק האג"ח הממשלתיות בארה"ב רושם ירידות חדות, והאג"ח לשנתיים נמצאות בדרכן לנפילה השבועית החדה ביותר מאז שנת 2001. זאת לאחר שדו"חות כספיים חיוביים של שורת חברות אמריקאיות, בהן סיטי (לשעבר סיטיגרופ), גוגל, קאטרפילר, מנפאואר והאניוול, גררו עליות חדות בשוקי המניות וגרמו לירידה בביקוש לאג"ח ממשלתיות.



התשואה על האג"ח הממשלתיות האמריקאיות ל-10 שנים עולה ב-0.111% לרמה של 3.84%; התשואה על האג"ח לשנתיים עולה ב-0.13% לרמה של 2.23% - רמתה הגבוהה ביותר מאז סוף ינואר - בדרכה להשלים זינוק שבועי של 0.49%, העלייה השבועית החדה ביותר מאז נובמבר 2001.



החוזים על הריבית הפדרלית בארה"ב (Fed Funds futures), הנסחרים בבורסת החוזים של שיקגו ומשקפים את ציפיות השוק מהריבית הפדרלית, מעניקים כעת סיכוי של 98% לכך שהבנק הפדרלי יחליט על הורדת ריבית בשיעור של 0.25% לרמה של 2% בישיבתו הקרובה בעוד פחות משבועיים. זאת לעומת סיכוי של 54% שהעניקו לכך לפני שבוע. החוזים מעניקים סיכוי של 2% בלבד להורדת ריבית בשיעור של 0.5%.



הבנק הפדרלי הוריד ב-6 החודשים האחרונים את הריבית בארה"ב בשיעור מצטבר של 3%, מרמה של 5.25%, בניסיון להשיב את אמון המשקיעים במגזר הפיננסים האמריקאי ובכדי לתמוך בצמיחת הכלכלה בארה"ב הכורעת תחת נטל המשברים בשוקי הדיור והאשראי.



ענקית השירותים הפיננסים האמריקאית סיטי (לשעבר סיטיגרופ) דיווחה היום על הכנסות גבוהות יותר מהצפוי ועל מחיקות שהיו נמוכות יותר מתחזיותיהם של חלק מהאנליסטים. סיטי (סימול C), הבנק הגדול בארה"ב במונחי נכסים אף הודיעה על כוונתה לפטר 9,000 עובדים נוספים במהלך 12 החודשים הקרובים.



הכנסות החברה צנחו ב-48% ברבעון הראשון לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת ל-13.22 מיליארד דולר - מעל לתחזיות האנליסטים להכנסות של 12.77 מיליארד דולר. סיטי דיווחה על הפסד רבעוני שני ברציפות לאחר שרשמה מחיקות של כמעט 14 מיליארד דולר בגין הפסדים מהשקעות עקב המשבר בשוקי האשראי והסאבפריים והקצאות לכיסוי חובות אבודים של לקוחות שלא הצליחו לעמוד בתשלומי משכנתאות, הלוואות לרכישת מכוניות ותשלומי בכרטיסי אשראי.



סיטי רשמה ברבעון הפסד של 5.11 מיליארד דולר או 1.02 דולר למניה - הפסד גדול יותר מתחזית האנליסטים להפסד של 95 סנט למניה. עם זאת, חלק מהאנליסטים העריכו כי החברה צפויה לרשום הפסד גדול יותר. כך למשל, האנליסט גאי מוסקובסקי מבנק ההשקעות מריל לינץ', אשר הוכתר כאנליסט הבנקאות המוביל בארה"ב על ידי כתב העת "אינסטיטושונל אינווסטור", צפה כי החברה תרשום הפסד נקי של 1.66 דולר למניה.



ענקית האינטרנט האמריקאית גוגל (סימול GOOG) דיווחה אמש על תוצאות רבעוניות שעלו על תחזיות האנליסטים בשיעור ניכר, הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה. גוגל, מפעילת מנוע החיפוש המקוון הפופולרי בעולם, רשמה ברבעון הראשון רווח נקי של 1.31 מיליארד דולר או 4.12 דולרים למניה לעומת רווח של מיליארד דולר או 3.18 דולרים למניה בתקופה המקבילה בשנה הקודמת. תחזית האנליסטים היתה לרווח נקי של 1.27 מיליארד דולר או 3.96 דולרים למניה.



גוגל אשר הרחיבה בשנתיים האחרונות את פעילותה בישראל כאשר הוסיפה שני מרכזי פיתוח, בתל אביב ובחיפה, לסניף המכירות והשיווק בתל אביב - דיווחה כי בניכוי הוצאות הקשורות לחלוקת אופציות למניות לעובדים וסעיפים אחרים, רשמה רווח של 1.54 מיליארד דולר או 4.84 דולרים למניה - מעל לתחזית האנליסטים לרווח של 4.52 דולרים למניה.



בשורה העליונה רשמה החברה הכנסות של 5.19 מיליארד דולר, זינוק של 42% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת. בניכוי הוצאות לחברות שמנתבות גולשים לאתריה, הסתכמו הכנסות החברה ברבעון ב-3.7 מיליארד דולר - יותר מתחזית האנליסטים להכנסות של 3.61 מיליארד דולר.