החלטה זו של אבגול, מגיעה לאחר שהמכרז למשקיעים מוסדיים שהתקיים בסוף השבוע האחרון, אשר במסגרתו היתה אמורה אבגול להנפיק אג"ח באמצעות הרחבת סדרת אג"ח א', נכשל. זאת, גם לאחר שהחברה עידכנה את תנאי הגיוס, והעניקה למשקיעים אפשרות להמיר את חלק מחבילת האג"ח למניות החברה, כך שהריבית האפקטיווית על האג"ח עלתה מ-9% ל-10%.
את הגיוס הוביל קונסורציום החתמים, הכולל את כלל פיננסים חיתום, אקסלנס חיתום, לידר שוקי הון ומיטב חיתום. בתגובה לכישלון ההנפקה צנחה מניית אבגול בכ-4.5%, בעוד שמדד ת"א 100, בו היא נסחרת, עלה בכ-0.5%.
לצורך השלמת הרכישה של פייברווב, אבגול היתה זקוקה למימון בהיקף של כ-605 מיליון דולר, אותו תכננה החברה להשיג מידי הגופים המוסדיים בארץ וממוסדות פיננסיים ברחבי העולם, בהם בנק ההשקעות השוויצי UBS.
במידה וגיוס הכסף, היה מצליח, היתה נוצרת חברה אחת מאוחדת אשר היתה צפויה להיות הגדולה בעולם בתחומה ולהציג היקף מכירות שנתיות של כ-1.1 מיליארד דולר ורווח תזרימי תפעולי (לפני הוצאות מימון, מס, פחת והפחתות)- EBITDA של כ-131 מיליון דולר.
משבר האשראי פגע באבגול: בעקבות הקשיים בגיוס הכסף בוטלה רכישת פייברווב הבריטית תמורת כ-242 מ' ד'
מיכאל רוכוורגר
21.4.2008 / 21:45